盡管行業(yè)內(nèi)有關(guān)產(chǎn)能過剩的討論此起彼伏，但隆基、通威兩大光伏龍頭沒有停止擴(kuò)產(chǎn)的步伐。

6月6日晚間，隆基綠能和通威股份雙雙公告百億投資。

(資料圖)

隆基綠能公告，公司與西安經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會(huì)簽訂《年產(chǎn)20GW單晶硅棒、24GW單晶電池及配套項(xiàng)目投資合作協(xié)議》，項(xiàng)目總投資額為125億元。

公告顯示，項(xiàng)目總體規(guī)劃分為三期，其中一期為年產(chǎn)20GW單晶硅棒項(xiàng)目、12GW單晶電池項(xiàng)目；二期為年產(chǎn)12GW單晶電池項(xiàng)目；三期為預(yù)留擴(kuò)產(chǎn)和配套產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目，同時(shí)配套建設(shè)隆基全球創(chuàng)新中心項(xiàng)目。

通威股份公告，公司全資子公司通威太陽能科技有限公司擬與成都市雙流區(qū)人民政府簽署《太陽能光伏產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目投資合作協(xié)議》，就公司在成都市雙流區(qū)投資建設(shè)年產(chǎn)25GW太陽能電池暨20GW光伏組件項(xiàng)目達(dá)成合作，項(xiàng)目總投資約為105億元。

公告顯示，項(xiàng)目共分兩期建設(shè)，其中一期為年產(chǎn)25GW電池項(xiàng)目，預(yù)計(jì)固定資產(chǎn)投資75億元，預(yù)計(jì)將于2024年內(nèi)建成投產(chǎn)；二期為年產(chǎn)20GW組件項(xiàng)目，預(yù)計(jì)固定資產(chǎn)投資30億元，預(yù)計(jì)將于2025年內(nèi)建成投產(chǎn)。

強(qiáng)化一體化布局

近年來，隆基、天合、晶科、晶澳等行業(yè)龍頭紛紛進(jìn)行垂直一體化布局，更高的一體化程度給公司帶來更強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

在這次的公告中，隆基綠能表示，項(xiàng)目的實(shí)施有利于進(jìn)一步提升公司硅棒和高效電池產(chǎn)能規(guī)模，優(yōu)化公司產(chǎn)能布局和配比，提高公司一體化產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，提升公司盈利能力。配套隆基全球創(chuàng)新中心項(xiàng)目是為了滿足公司未來發(fā)展規(guī)劃和研發(fā)運(yùn)營(yíng)需求，有利于公司優(yōu)化資源配置，為公司持續(xù)研發(fā)創(chuàng)新提供良好的基礎(chǔ)設(shè)施保障。

通威股份表示，在全球碳中和背景下，公司順應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，充分發(fā)揮自身在光伏產(chǎn)業(yè)鏈中領(lǐng)先的綜合競(jìng)爭(zhēng)能力，繼續(xù)強(qiáng)化圍繞高純晶硅、高效太陽能電池、高效太陽能組件等核心環(huán)節(jié)為一體的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)能結(jié)構(gòu)，為產(chǎn)業(yè)鏈合作伙伴及終端用戶提供更高性價(jià)比的光伏產(chǎn)品，有效保障公司光伏業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展，符合公司“打造世界級(jí)清潔能源企業(yè)”的發(fā)展戰(zhàn)略。

落后產(chǎn)能出清是競(jìng)爭(zhēng)常態(tài)

近期，隆基綠能一系列動(dòng)作引發(fā)市場(chǎng)慌張，先是創(chuàng)始人發(fā)表光伏產(chǎn)業(yè)已經(jīng)過剩的觀點(diǎn)，而后又是硅片價(jià)格下調(diào)了30%，這接二連三的操作，市場(chǎng)接收到的信號(hào)是，隆基牽頭，慘烈的光伏價(jià)格戰(zhàn)已開啟。

華爾街見聞見智研究在最近的文章中提及，從基本面看，目前光伏行業(yè)確實(shí)已進(jìn)入瘋狂內(nèi)卷的時(shí)期，各個(gè)環(huán)節(jié)基本產(chǎn)能過剩。除了內(nèi)層砂和EVA粒子環(huán)節(jié)存在結(jié)構(gòu)性緊缺外，其他環(huán)節(jié)從硅料、硅片、電池、組件、再到光伏玻璃、膠膜，到今年年底產(chǎn)能都處于過剩狀態(tài)。所以其實(shí)說現(xiàn)在光伏行業(yè)內(nèi)卷加劇，階段性產(chǎn)能過剩其實(shí)是對(duì)的。

但是市場(chǎng)也有另一種聲音認(rèn)為產(chǎn)能過剩屬于正?，F(xiàn)象，不必大驚小怪。因?yàn)橘Y本逐利屬性，只有利潤(rùn)高的行業(yè)，必然會(huì)吸引大量玩家，進(jìn)而產(chǎn)能過剩，但是這種觀點(diǎn)是認(rèn)為光伏行業(yè)與其他行業(yè)不同的點(diǎn)在于，成長(zhǎng)性高，市場(chǎng)空間大，所以這種階段性過剩的局面會(huì)隨著市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)張所帶來的增量吸收。認(rèn)為從產(chǎn)業(yè)規(guī)律看，會(huì)從階段性過剩，再過度到供不應(yīng)求。

見智研究認(rèn)為，客觀而言，目前光伏產(chǎn)能的確是過剩了，但是這個(gè)行業(yè)的市場(chǎng)空間確實(shí)很大，雖然隨著滲透率的提升，邊際增速在下滑，但因?yàn)樘旎ò甯?，所以也不必太過悲觀，而且光伏行業(yè)技術(shù)迭代非?？?，一些老產(chǎn)能跟不上新技術(shù)節(jié)奏，自然會(huì)變成落后產(chǎn)能，也不必大驚小怪。

目前光伏行業(yè)整體滲透率在30-40%，在成長(zhǎng)期到成熟期的過程中，必然會(huì)先是老玩家擴(kuò)產(chǎn)、然后新玩家也入局，最后新老玩家都為了搶占市場(chǎng)份額紛紛擴(kuò)產(chǎn)，目前就是這個(gè)階段，接下來就會(huì)面臨產(chǎn)能出清，也就是在瘋狂價(jià)格戰(zhàn)之后，會(huì)有大部分企業(yè)因?yàn)楦叱杀?、或者同質(zhì)化的問題被淘汰，達(dá)到落后產(chǎn)能出清，然后在不斷反復(fù)洗牌中被留下的企業(yè)才更具核心競(jìng)爭(zhēng)力。

風(fēng)險(xiǎn)提示及免責(zé)條款 市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。本文不構(gòu)成個(gè)人投資建議，也未考慮到個(gè)別用戶特殊的投資目標(biāo)、財(cái)務(wù)狀況或需要。用戶應(yīng)考慮本文中的任何意見、觀點(diǎn)或結(jié)論是否符合其特定狀況。據(jù)此投資，責(zé)任自負(fù)。

關(guān)鍵詞：