(相關(guān)資料圖)

基金業(yè)績偏離度數(shù)據(jù)顯示，近期主動偏股型基金或正在加速向TMT板塊調(diào)倉。

基金業(yè)績偏離度和重倉股超額收益呈現(xiàn)負相關(guān)。我們用【實際漲幅-估算漲幅>1%】的基金數(shù)量占比作為衡量基金業(yè)績偏離度的指標(biāo)，從歷史數(shù)據(jù)來看，基金調(diào)倉偏離度與其重倉股超額收益存在明顯的負相關(guān)。

3月中旬以來，業(yè)績偏離程度較大的基金數(shù)量占比快速抬升，截至4月3日為15.2%，處于21年以來98.8%的分位數(shù)水平。

近期主動偏股型基金業(yè)績偏離度和TMT超額收益走勢接近。

從【實際漲幅-估算漲幅>1%】的基金數(shù)量占比和規(guī)模占比來看，偏離度與TMT板塊超額收益整體趨勢相近，或指向說明主動偏股型基金近期正向TMT板塊切換。

本文作者：張啟堯、程魯堯，來源：興業(yè)證券，原文標(biāo)題：《【興證策略】基金業(yè)績偏離度顯示什么信號？》

張啟堯 SAC執(zhí)業(yè)證書編號：S0190521080005

程魯堯 SAC執(zhí)業(yè)證書編號：S0190521120004

風(fēng)險提示及免責(zé)條款 市場有風(fēng)險，投資需謹慎。本文不構(gòu)成個人投資建議，也未考慮到個別用戶特殊的投資目標(biāo)、財務(wù)狀況或需要。用戶應(yīng)考慮本文中的任何意見、觀點或結(jié)論是否符合其特定狀況。據(jù)此投資，責(zé)任自負。

關(guān)鍵詞：