記者從監(jiān)管部門獲悉，《推動提高上市公司質(zhì)量三年行動方案（2022-2025）》（下稱《方案》）已于近日印發(fā)。

《方案》從優(yōu)化制度規(guī)則體系、聚焦公司治理深層次問題、完善信息披露制度、優(yōu)化上市公司整體結(jié)構(gòu)、推動上市公司穩(wěn)健發(fā)展、健全打擊重大違法長效機制、加快上市公司監(jiān)管轉(zhuǎn)型、加強協(xié)作聯(lián)動等八個方面，提出了一系列具體措施。

【資料圖】

要點包括：

著重提升規(guī)則“質(zhì)量”，最終形成“1+5+N”的上市公司監(jiān)管法規(guī)體系。健全上市公司獨立董事規(guī)則，建立上市公司業(yè)績說明會常態(tài)化機制，督促上市公司加強與投資者溝通。著力解決治理領域突出問題，督促解決一批長期未履行的承諾事項，減少控制權爭奪中的亂象。優(yōu)化上市公司整體結(jié)構(gòu)，著力提升上市公司群體與國民經(jīng)濟的匹配性，落實“兩個毫不動搖”在出口端，鞏固深化常態(tài)化退市機制，堅決把“空殼僵尸”和“害群之馬”清出市場；優(yōu)化上市公司破產(chǎn)重整制度，支持符合條件且具有挽救價值的危困公司通過破產(chǎn)重整實現(xiàn)重生。加強對“蹭熱點”“炒概念”以及上市公司相關方操縱行為的監(jiān)控處置和打擊力度。對第三方配合造假行為，探索與相關部門建立聯(lián)合懲戒機制。密切跟蹤調(diào)研上市公司經(jīng)營狀況，及時向相關方面反映企業(yè)困難和訴求，為上市公司復工復產(chǎn)、紓困解難、加快發(fā)展爭取更好環(huán)境。

開展法規(guī)整合第二階段工作?最終形成“1+5+N”的上市公司監(jiān)管法規(guī)體系

據(jù)悉，去年底，證監(jiān)會完成了上市公司監(jiān)管法規(guī)體系整合第一階段工作，法規(guī)數(shù)量大幅壓縮 60%，“減少數(shù)量”的核心目標得以實現(xiàn)。

根據(jù)《方案》，下一步，證監(jiān)會將著力提升規(guī)則“質(zhì)量”，開展法規(guī)整合第二階段工作，升級法規(guī)體系，理順不同層級規(guī)則之間的法律位階，補齊制度缺項和規(guī)則漏洞，完善滯后于實踐的規(guī)則內(nèi)容，最終構(gòu)建以上市公司監(jiān)管條例為核心，以信息披露、公司治理、并購重組、退市和破產(chǎn)重整、監(jiān)管執(zhí)法等方面規(guī)章為主干，以證監(jiān)會規(guī)范性文件和交易所自律規(guī)則為重要組成部分的“1+5+N”的上市公司監(jiān)管法規(guī)體系。

督促解決一批長期未履行的承諾事項 減少控制權爭奪中的亂象

從《方案》來看，監(jiān)管部門更加強調(diào)治理意識的深化，激發(fā)治理的內(nèi)生動力，加快監(jiān)管制度供給，促進形成一批治理標桿企業(yè)，推動提升上市公司整體治理水平。

就此，《方案》部署了如下核心措施：

健全上市公司獨立董事規(guī)則，引導獨立董事歸位盡責、權責匹配、有效履職；

推動完善公司治理內(nèi)部機制，強化控股股東、實際控制人的誠信義務，完善法律規(guī)則，加強責任追究；

引導各類主體有效參與公司治理，促進機構(gòu)投資者積極參與上市公司重大事項決策；

建立上市公司業(yè)績說明會常態(tài)化機制，督促上市公司加強與投資者溝通；

著力解決治理領域突出問題，督促解決一批長期未履行的承諾事項，減少控制權爭奪中的亂象。

同時，為提升上市公司透明度，《方案》提出，要提升持續(xù)信息披露的有效性，從使用者的角度理順定期報告的邏輯架構(gòu)，減少冗余信息，強化關鍵信息；加強首發(fā)與持續(xù)信息披露的銜接，強化信息披露的一致性監(jiān)管；立足我國實際，推動建立健全可持續(xù)發(fā)展信息披露制度。

提升上市公司群體與國民經(jīng)濟匹配性 支持符合條件且具有挽救價值的危困公司通過破產(chǎn)重整實現(xiàn)重生

《方案》從出口端、融資端和入口端三方面入手，提升上市公司群體與國民經(jīng)濟的匹配性，推動符合經(jīng)濟發(fā)展方向的優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)展壯大。

在入口端，《方案》要求持續(xù)落實優(yōu)化發(fā)行上市條件要求，嚴把審核質(zhì)量關。

在融資端，持續(xù)優(yōu)化資本市場融資制度，完善并購重組監(jiān)管機制。

在出口端，鞏固深化常態(tài)化退市機制，堅決把“空殼僵尸”和“害群之馬”清出市場；優(yōu)化上市公司破產(chǎn)重整制度，支持符合條件且具有挽救價值的危困公司通過破產(chǎn)重整實現(xiàn)重生。

同時，《方案》還提到，要落實“兩個毫不動搖”，推動國有控股上市公司利用資本市場進行資源配置和業(yè)務整合，將更多優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)置入上市公司，提升企業(yè)核心競爭力；營造公平競爭的市場環(huán)境，打造更加規(guī)范有活力的民營上市公司。

推進上市公司穩(wěn)健發(fā)展 加強對“蹭熱點”“炒概念”以及上市公司相關方操縱行為的打擊力度

《方案》具體從以下幾個方面部署措施，推進上市公司穩(wěn)健發(fā)展。

優(yōu)化資本市場資源配置功能，引導促進上市公司科學制定發(fā)展戰(zhàn)略，做精做強主業(yè)，提升發(fā)展質(zhì)效。

完善上市公司對外投資信息披露的監(jiān)管規(guī)則，引導實體上市公司聚焦主業(yè)、合理投資。

健全上市公司參與期貨和衍生品交易的信息披露規(guī)則，促進公司更好運用期貨和衍生品市場防范風險。

規(guī)范和引導資本健康發(fā)展。加強對“蹭熱點”“炒概念”以及上市公司相關方操縱行為的監(jiān)控處置和打擊力度。

支持社?；稹⒒攫B(yǎng)老保險基金、企業(yè)年金、保險資金、銀行理財?shù)雀黝愰L期資金進一步擴大權益投資比例。

支持上市公司赴境外發(fā)行股票和全球存托憑證（GDR）。

健全打擊重大違法長效機制 打造上市公司監(jiān)管“工具箱”

《方案》提到，要推動形成長效機制，強化全方位、立體化的責任追究。

具體包括：嚴格防范打擊欺詐發(fā)行、財務造假、資金占用等違法違規(guī)行為，從完善法制、優(yōu)化機制、強化發(fā)現(xiàn)查處力度等方面綜合施策，構(gòu)建綜合防治體系；對第三方配合造假行為，探索與相關部門建立聯(lián)合懲戒機制；對占用上市公司資金、操縱違規(guī)對外提供擔保、指使公司造假的控股股東、實際控制人，強化行政、刑事、民事責任追究。

同時，《方案》提出，要完善全鏈條監(jiān)管機制，打造上市公司監(jiān)管“工具箱”，深入貫徹落實分類監(jiān)管、科學監(jiān)管、精準監(jiān)管的理念，進一步提高“發(fā)現(xiàn)問題、處置風險”的能力。

此外，為加強協(xié)作聯(lián)動，《方案》提到，要發(fā)揮好跨部委協(xié)調(diào)小組機制作用，加強與地方政府溝通協(xié)作，密切跟蹤調(diào)研上市公司經(jīng)營狀況，及時向相關方面反映企業(yè)困難和訴求，為上市公司復工復產(chǎn)、紓困解難、加快發(fā)展爭取更好環(huán)境，進一步壓實中介機構(gòu)責任。

作者：梁銀妍，來源：上海證券報，原文標題：《證監(jiān)會重磅文件！新一輪推動提高上市公司質(zhì)量三年行動方案來了！》。

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關鍵詞： 上市公司 破產(chǎn)重整 獨立董事