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本月中國股市表現(xiàn)突出，華爾街機(jī)構(gòu)紛紛看好，數(shù)據(jù)顯示，美國投資者正在試圖抓住機(jī)會(huì)，加碼押注中國股票。

中國基金報(bào)援引新近數(shù)據(jù)提到，三只中概ETF看漲期權(quán)未平倉合約均高漲，顯示美國投資者看漲的興趣遠(yuǎn)超看空：

據(jù)美國股票、期權(quán)信息網(wǎng)站Market Chameleon，11月18日上周五，掛鉤追蹤港交所交易中國大盤股的美國上市ETF——iShares China Large-Cap ETF （FXI）的看漲期權(quán)未平倉合約達(dá)到歷史新高444.78萬份，未平倉的看跌期權(quán)合約為172.44萬份，未平倉看漲期權(quán)的合約數(shù)約為看跌期權(quán)合約的1.6倍。截至上周五，與規(guī)模65.8億美元的美國市場最大中國市場ETF——iShares MSCI China ETF（MCHI）掛鉤的看漲期權(quán)未平倉合約數(shù)為4.6467萬份，接近過去一年來最高水平，掛鉤MCHI的看跌期權(quán)未平倉合約數(shù)2.6916萬份，合約數(shù)低于過去一年的均值?？礉q期權(quán)未平倉合約數(shù)也是看跌期權(quán)未平倉合約的1.6倍。上周五，與規(guī)模55億美元的海外網(wǎng)紅中國ETF——跟蹤中國互聯(lián)網(wǎng)公司個(gè)股的KraneShares CSI China Internet ETF（KWEB）未平倉看漲期權(quán)是未平倉看跌期權(quán)的合約數(shù)的三倍多。

看漲期權(quán)的未平倉合約遠(yuǎn)超看跌期權(quán)表明，外資對(duì)中國股票轉(zhuǎn)為積極看法，正在使用看漲期權(quán)這一風(fēng)險(xiǎn)可控的衍生品做多。11月1日至21日，北向資金凈流入已經(jīng)達(dá)到396.38億元，其中僅上周一周，北向資金的A股凈買入額就超過322億元，創(chuàng)今年內(nèi)單周凈買入額次高。

華爾街見聞注意到，本月港股指和中概股指都有不俗的表現(xiàn)。截至上周五，本月初以來，恒生指數(shù)累漲約14%，較近期低位回漲超過20%，追蹤在美上市中概股的納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)（HXC）累漲約23%，雙雙邁入牛市區(qū)間，HXC本月有望創(chuàng)史上最佳表現(xiàn)；MSCI中國指數(shù)累漲近24%，勢將創(chuàng)1999年以來最佳表現(xiàn)

同時(shí)，華爾街正在形成看漲中國股市的共識(shí)。

上周末媒體報(bào)道，一向謹(jǐn)慎的摩根士丹利上周上調(diào)了對(duì)中國股市的目標(biāo)價(jià)，預(yù)計(jì)MSCI中國指數(shù)到明年年底將上漲14%，該行在10月中旬股市回調(diào)之際就表示，買入中國股票的好時(shí)機(jī)已到。

摩根士丹利首席亞洲和新興市場股票策略師Jonathan Garner上周在接受媒體采訪時(shí)表示，隨著利好消息不斷，中國市場將表現(xiàn)得更好，并且牛市可能會(huì)持續(xù)好幾個(gè)季度。

高盛上周重申對(duì)中國股市的信心。在上周五發(fā)布的報(bào)告中，高盛維持對(duì)MSCI中國指數(shù)的超配評(píng)級(jí)，預(yù)計(jì)MSCI中國指數(shù)和滬深300指數(shù)在未來12個(gè)月回報(bào)率高達(dá)16%，若計(jì)入?yún)R率因素，其回報(bào)更是高達(dá)19%和21%。高盛還將中國香港股票從低配上調(diào)至平配。

在上周末的報(bào)告中，花旗的Robert Buckland等策略師將香港在亞洲市場的評(píng)級(jí)上調(diào)至超配，預(yù)計(jì)防疫和房地產(chǎn)政策的調(diào)整應(yīng)會(huì)提升企業(yè)盈利。

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