6月2日，大盤(pán)全天高開(kāi)高走，深成指領(lǐng)漲。截至收盤(pán)，滬指漲0.79%，深成指漲1.5%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.22%。

今日總體上個(gè)股漲多跌少，兩市超3200只個(gè)股上漲。滬深兩市今日成交額9406億元，較上個(gè)交易日縮量460億元。北向資金全天凈買(mǎi)入85.34億元，其中滬股通凈買(mǎi)入31.3億元，深股通凈買(mǎi)入54.04億元。

盤(pán)面上，31個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中28個(gè)行業(yè)收漲，僅3個(gè)行業(yè)板塊收跌。家用電器、建筑材料、房地產(chǎn)、有色金屬、基礎(chǔ)化工等行業(yè)板塊漲幅居前。具體來(lái)看，今日新能源賽道股迎來(lái)反彈，鋰電池方向領(lǐng)漲，融捷股份、盛新鋰能、吉翔股份、眾源新材等超10股漲停。房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈午后集體走強(qiáng)，中南建設(shè)、中國(guó)武夷、志邦家居、喜臨門(mén)等超10股漲停。

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家用電器板塊領(lǐng)漲

今日，家用電器板塊迎來(lái)大爆發(fā)。從申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)指數(shù)來(lái)看，家用電器板塊今日整體大漲4.36%，領(lǐng)漲各行業(yè)板塊。板塊內(nèi)，72只個(gè)股收漲，僅7只個(gè)股收跌。

其中，創(chuàng)維數(shù)字、春蘭股份10CM漲停，科沃斯、億田智能、老板電器、海爾智家漲超6%，美的集團(tuán)、立霸股份等跟漲。

國(guó)信證券表示，618預(yù)售火熱開(kāi)啟，作為上半年促銷(xiāo)的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，618節(jié)奏與去年基本一致，平臺(tái)促銷(xiāo)玩法更為多元。618預(yù)售對(duì)新消費(fèi)家電較為重要，建議積極關(guān)注預(yù)售表現(xiàn)。

該機(jī)構(gòu)進(jìn)一步表示，從目前預(yù)售的價(jià)格折扣幅度來(lái)看，今年618預(yù)售商品的折扣力度較以往普遍更低，一方面是由于此次預(yù)售的新品更多，此前是通過(guò)新品升級(jí)穩(wěn)定價(jià)格、舊品降價(jià)來(lái)構(gòu)建價(jià)格矩陣，此次新品之間也存在不同的價(jià)格段定位區(qū)分，較多的新品價(jià)格穩(wěn)定；另一方面，在大促常態(tài)化的背景下，日常定價(jià)也有所讓利，因而折扣力度相對(duì)不大。

黑崎資本高級(jí)研究員曾盛向記者表示，“投資家用電器行業(yè)涉及到各種領(lǐng)域，如智能家居、廚衛(wèi)電器、智能電視、空調(diào)和空氣凈化器等。在這些領(lǐng)域中，一些公司已經(jīng)具備了領(lǐng)先的技術(shù)、品牌和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，這些公司可能比較有投資潛力?！?/p>

房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈拉升

今日午后，房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈集體走強(qiáng)。盤(pán)面上，建筑材料、房地產(chǎn)板塊漲幅居前。其中，建筑材料板塊大漲4.25%，板塊內(nèi)72只個(gè)股收漲，3只個(gè)股收跌。華立股份、旗濱集團(tuán)、萬(wàn)里石、公元股份10CM漲停，堅(jiān)朗五金、三棵樹(shù)、東方雨虹漲超8%。

另外，房地產(chǎn)板塊今日大漲3.85%，板塊內(nèi)狂掀漲停潮，共計(jì)103只個(gè)股收漲。具體來(lái)看，中南建設(shè)、中國(guó)武夷、京投發(fā)展、電子城、中交地產(chǎn)、城建發(fā)展、金科股份等多股漲停，特發(fā)服務(wù)、信達(dá)地產(chǎn)、上實(shí)發(fā)展等跟漲。

目前十余家房企面臨“1元退市”風(fēng)險(xiǎn)，引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。

對(duì)此，銓景基金經(jīng)理?xiàng)畲嫦蛴浾弑硎?，“房地產(chǎn)板塊經(jīng)過(guò)前期超預(yù)期調(diào)整，多只地產(chǎn)股大概率要退市。市場(chǎng)出清后，存量博弈情況下，地產(chǎn)上下游產(chǎn)業(yè)鏈或許能在弱勢(shì)行情中逐步走出修復(fù)行情。”

中銀證券認(rèn)為，2023年來(lái)行業(yè)基本面逐步修復(fù)，應(yīng)理性看待房企退市風(fēng)波對(duì)整個(gè)行業(yè)的影響。行業(yè)中優(yōu)秀企業(yè)仍具立足之處，長(zhǎng)期價(jià)值猶在。當(dāng)前時(shí)點(diǎn)是基本面兌現(xiàn)預(yù)期落空、疊加政策空窗期，板塊缺乏明顯催化劑，因此建議關(guān)注alpha機(jī)會(huì)?？申P(guān)注內(nèi)生增長(zhǎng)快、拿地有效性強(qiáng)的內(nèi)驅(qū)動(dòng)力型公司；REITs相關(guān)的商業(yè)地產(chǎn)、保租房、產(chǎn)業(yè)園區(qū)、物流地產(chǎn)等資產(chǎn)持有方；以及在行業(yè)大環(huán)境收縮的背景下，重要性提升的渠道公司。

華泰證券研報(bào)指出，目前因城施策節(jié)奏進(jìn)入相對(duì)平穩(wěn)期，“托而不舉”仍是主基調(diào)，政策思路趨向于精細(xì)化，部分高能級(jí)城市的穩(wěn)需求政策力度進(jìn)一步加大。存量房政策逐步優(yōu)化，供給端優(yōu)化限售，需求端帶押過(guò)戶(hù)和換購(gòu)房退稅等合力助推二手房市場(chǎng)復(fù)蘇。保交樓問(wèn)題在政策合力下得以有所改善。當(dāng)前房地產(chǎn)行業(yè)供給端收縮、需求端政策持續(xù)支持，在未來(lái)的某個(gè)時(shí)點(diǎn)市場(chǎng)將進(jìn)入一個(gè)新的再平衡，隨著房?jī)r(jià)逐步穩(wěn)固從而建立新的市場(chǎng)預(yù)期，后續(xù)可以拭目以待。

新能源賽道反彈

今日，新能源賽道久違反彈，其中鹽湖提鋰概念方向強(qiáng)勢(shì)拉升，整體收漲3.5%。具體來(lái)看，萬(wàn)里石、盛新鋰能漲停，金圓股份、華友鈷業(yè)、天齊鋰業(yè)、唯賽勃、西藏城投漲超5%。

消息面上，Mysteel數(shù)據(jù)顯示，電池級(jí)碳酸鋰6月1日?qǐng)?bào)價(jià)30.45萬(wàn)元/噸，近一周（5月26日至6月1日）累計(jì)上漲3.22%。拉長(zhǎng)時(shí)間線(xiàn)看，本輪電池級(jí)碳酸鋰自4月24日以17.9萬(wàn)元/噸企穩(wěn)回升以來(lái)，已累計(jì)上漲70.11%。4月下旬以來(lái)，隨著下游逐步去庫(kù)存，加上終端消費(fèi)旺季將至，下游的補(bǔ)庫(kù)需求釋放，推動(dòng)上游市場(chǎng)需求回暖。

安信證券研報(bào)稱(chēng)，隨著下游排產(chǎn)提升，產(chǎn)業(yè)鏈鋰鹽庫(kù)存結(jié)構(gòu)出現(xiàn)積極變化，5月以來(lái)鋰價(jià)明顯反彈。另外，從長(zhǎng)期來(lái)看，新能源需求確定性較高，而供給端新增產(chǎn)能多為綠地項(xiàng)目，產(chǎn)能釋放節(jié)奏存在不確定性，并且成本中樞或也將逐步抬升，鋰價(jià)或難以回到歷史較低分位，具備高鋰精礦自給率企業(yè)或具備較高利潤(rùn)彈性。

投資性?xún)r(jià)比突出

今日，A股市場(chǎng)一改前期疲弱態(tài)勢(shì)，三大指數(shù)集體翻紅，行業(yè)迎來(lái)普漲。那么，這波反彈能否持續(xù)？

建泓時(shí)代投資總監(jiān)趙媛媛認(rèn)為，今日市場(chǎng)反彈是美債上限危機(jī)解除后，國(guó)際資金回流A股等因素所致。因此，可以看到今日上漲品種也多為外資偏好的低估值藍(lán)籌。但她強(qiáng)調(diào)，“該預(yù)期矯正市場(chǎng)力度有限，美國(guó)銀行業(yè)危機(jī)仍然是下一個(gè)需要關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)。今日的反彈及上漲品種都不可持續(xù)?！?/p>

壁虎資本基金經(jīng)理張小東分析道，隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)漸進(jìn)和漸次的復(fù)蘇體現(xiàn)到數(shù)據(jù)上，壓制業(yè)績(jī)的因素消退后，A股盈利從底部溫和復(fù)蘇，投資者對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)預(yù)期也將從當(dāng)前冰點(diǎn)緩慢回暖?！耙虼?，隨著投資者心態(tài)重歸平穩(wěn)、對(duì)長(zhǎng)期增長(zhǎng)信心修復(fù)，長(zhǎng)期業(yè)績(jī)將成為市場(chǎng)交易主導(dǎo)。在基本面預(yù)期修復(fù)護(hù)航下，A股下半年將在外部因素?cái)_動(dòng)中震蕩企穩(wěn)?！?/p>

對(duì)于后續(xù)的投資機(jī)會(huì)，張小東認(rèn)為可適當(dāng)關(guān)注低位高景氣方向修復(fù)的機(jī)會(huì)，行業(yè)方面還是以人工智能、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、半導(dǎo)體、軍工、新能源、消費(fèi)等行業(yè)的投資機(jī)會(huì)為主。

排排網(wǎng)旗下融智投資基金經(jīng)理夏風(fēng)光表示，進(jìn)入6月份，二季度即將收官，不管是股價(jià)還是基本面，四五月份都計(jì)入了過(guò)多的悲觀(guān)預(yù)期，預(yù)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)偏好有可能會(huì)修復(fù)。如果基本面逐步向好，又或者政策面有超預(yù)期的存在，不排除市場(chǎng)情緒向過(guò)熱方向擺動(dòng)。

同時(shí)，夏風(fēng)光指出，“如果放在更長(zhǎng)的周期來(lái)看，當(dāng)前權(quán)益資產(chǎn)的性?xún)r(jià)比是非常突出的。在配置方向上建議風(fēng)格適度均衡，關(guān)注人工智能方向、景氣度比較高的成長(zhǎng)股，以及調(diào)整比較充分的大宗商品產(chǎn)業(yè)鏈、地產(chǎn)鏈等。”

曾盛分析表示，“預(yù)計(jì)6月大概率會(huì)延續(xù)5月的市場(chǎng)風(fēng)格，以事件驅(qū)動(dòng)為主的板塊輪動(dòng)行情。市場(chǎng)板塊輪換速度或許會(huì)加快?！?/p>

曾盛進(jìn)一步表示，在板塊輪動(dòng)中，市場(chǎng)需求是變化的主要舞臺(tái)。投資者需要密切關(guān)注市場(chǎng)板塊輪動(dòng)的節(jié)奏，對(duì)于長(zhǎng)期的輪動(dòng)反復(fù)，如人工智能和芯片板塊可以適當(dāng)保持一個(gè)長(zhǎng)期的中線(xiàn)倉(cāng)位，尤其對(duì)于基本面較強(qiáng)且盈利可期的個(gè)股可以長(zhǎng)期持有；而對(duì)于短期漲幅較大的板塊，可以考慮適時(shí)短線(xiàn)交易。

（文章來(lái)源：國(guó)際金融報(bào)）

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