（原標(biāo)題：債市收盤|隔夜SHIBOR下跌 12bp，報(bào)1.074%）

財(cái)聯(lián)社7月25日訊（編輯 毛樂彤）周一，國債期貨收盤漲跌不一，現(xiàn)券收益率全線下行。貨幣市場方面，銀行間資金面維持寬松，Shibor隔夜品種下行12bp報(bào)1.074%。

具體看，國債期貨收盤漲跌不一，10年期主力合約跌0.03%，5年期主力合約收平，2年期主力合約漲0.02%。現(xiàn)券方面，銀行間主要利率債收益率全線下行。截止北京時(shí)間16:30，10年期國債活躍券220010收益率下行0.25bp報(bào)2.78%，5年期國債活躍券220007收益率下行1.25bp報(bào)2.5275%，10年期國開活躍券220210收益率上行0.35bp報(bào)3.039%。

(相關(guān)資料圖)

（數(shù)據(jù)來源：WIND）

一級發(fā)行

地產(chǎn)債走勢分化漲跌不一，“19龍控04”漲超18%，“19遠(yuǎn)洋02”漲超8%，“20正榮03”漲超7%，“20世茂G3”漲超5%，“18遠(yuǎn)洋01”漲超4%，“20龍控01”漲超3%；“20融創(chuàng)03”跌超26%，“20融創(chuàng)02”跌超10%，“20融信03”和“20旭輝01”跌超5%，“21遠(yuǎn)洋02”跌超4%，“20時(shí)代09”和“18富力08”跌超3%。

中金固收預(yù)計(jì)，宏觀政策總體基調(diào)還是不透支未來、不加重后期債務(wù)負(fù)擔(dān)、預(yù)留跨周期政策空間的基調(diào)。增量工具還是以新出臺的政策性、開發(fā)性金融工具的運(yùn)用為主，并加快前期發(fā)行的地方債的使用。預(yù)測下半年利率債凈增量可能在4.3萬億元左右，較近兩年同期均值少增約1.6萬億元，主要由政金債支撐。預(yù)計(jì)隨著7月末-8月，市場有望打破僵局形成突破，將對疫后V型反彈預(yù)期打出來的期限利差逐步抹平，推動曲線牛平。

貨幣市場方面，銀行間資金面維持寬松，周一（7月25日）主要回購利率下行，隔夜加權(quán)平均下跌11.85bp報(bào)在1.0689%，七天品種報(bào)在1.5490%附近。

（數(shù)據(jù)來源：WIND）

公開市場方面，央行公告稱，為維護(hù)銀行體系流動性合理充裕，7月25日以利率招標(biāo)方式開展了50億元7天期逆回購操作，中標(biāo)利率2.10%。Wind數(shù)據(jù)顯示，今日120億元逆回購到期，因此當(dāng)日凈回籠70億元。

銀行間回購定盤利率漲跌不一。FR001報(bào)1.1180%，跌11.92個(gè)基點(diǎn)；FR007報(bào)1.80%，漲25個(gè)基點(diǎn)；FR014報(bào)1.75%，與前一交易日持平。

銀銀間回購定盤利率多數(shù)上漲。FDR001報(bào)1.0737%，跌11.63個(gè)基點(diǎn)；FDR007報(bào)1.56%，漲6個(gè)基點(diǎn)；FDR014報(bào)1.65%，漲5個(gè)基點(diǎn)。

Shibor方面，Shibor短端品種漲跌不一。隔夜品種下行12bp報(bào)1.074%，7天期上行0.4bp報(bào)1.639%，14天期上行1.4bp報(bào)1.656%，1個(gè)月期下行0.1bp報(bào)1.756%。

一級存單方面，今日1Y期國股報(bào)在2.17%，9M期國股報(bào)在2.05%。二級存單方面，8月到期國股成交在1.52%附近，明年7月到期國股成交在2.15%附近。

（數(shù)據(jù)來源：wind）

關(guān)鍵詞：