盤(pán)前市場(chǎng)動(dòng)向

1.7月28日(周五)美股盤(pán)前，美股三大股指期貨齊漲。截至發(fā)稿，道指期貨漲0.37%，標(biāo)普500指數(shù)期貨漲0.56%，納指期貨漲0.96%。

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2.截至發(fā)稿，德國(guó)DAX指數(shù)漲0.02%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)漲0.01%，法國(guó)CAC40指數(shù)跌0.18%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.01%。

3. 截至發(fā)稿，WTI原油跌0.29%，報(bào)79.86美元/桶。布倫特原油跌0.37%，報(bào)83.48美元/桶。

市場(chǎng)消息

美國(guó)6月PCE數(shù)據(jù)即將揭曉！美國(guó)6月PCE數(shù)據(jù)將于20:30公布。市場(chǎng)目前預(yù)計(jì)，美國(guó)6月PCE物價(jià)指數(shù)將同比增長(zhǎng)3.1%、環(huán)比增長(zhǎng)0.4%;預(yù)計(jì)6月核心PCE物價(jià)指數(shù)將同比增長(zhǎng)4.2%、環(huán)比增長(zhǎng)0.2%。此外，美國(guó)6月個(gè)人支出月率將于同一時(shí)間公布。市場(chǎng)目前預(yù)計(jì)，美國(guó)6月個(gè)人支出將環(huán)比增長(zhǎng)0.4%。

美聯(lián)儲(chǔ)已完成加息周期？PIMCO警告：這一想法是“危險(xiǎn)的”。在美聯(lián)儲(chǔ)開(kāi)始幾十年來(lái)最激進(jìn)的加息周期16個(gè)月后，市場(chǎng)終于獲得喘息之機(jī)，因?yàn)槿藗兤毡轭A(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)的加息周期可能終于結(jié)束了。太平洋投資管理公司(PIMCO)的Daniel Ivascyn表示投資者最好保持警惕，這并非萬(wàn)無(wú)一失。他并不是在反駁美聯(lián)儲(chǔ)緊縮政策即將結(jié)束這一普遍共識(shí)。他表示，如果通脹數(shù)據(jù)支持，美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)在9月份再次加息，不過(guò)概率“接近于扔硬幣”。但他也表示，即使屆時(shí)維持利率不變，加息的風(fēng)險(xiǎn)仍可能會(huì)持續(xù)一段時(shí)間。一個(gè)原因是：盡管抵押貸款利率大幅上升，但房地產(chǎn)市場(chǎng)仍保持彈性，部分原因是許多房主已鎖定了低利率。而房地產(chǎn)價(jià)格的上漲可能會(huì)繼續(xù)波及租金，給通脹指標(biāo)帶來(lái)上行壓力。

先鋒集團(tuán)：對(duì)美國(guó)實(shí)現(xiàn)“軟著陸”持保留態(tài)度。先鋒集團(tuán)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Joseph Davis說(shuō)：“要將通脹率降低到2%的最后一步，就必須見(jiàn)到勞動(dòng)力市場(chǎng)的適度疲軟，這意味著失業(yè)率將上升，盡管希望不會(huì)大幅上升。比如在未來(lái)一年內(nèi)達(dá)到4.5%。那將是一個(gè)百分點(diǎn)的上升。因此，從定義上來(lái)說(shuō)，這就是一次經(jīng)濟(jì)衰退?！毕蠕h集團(tuán)認(rèn)為，即使目前經(jīng)濟(jì)看起來(lái)很好，但仍存在不確定因素，難以確定是否能夠?qū)崿F(xiàn)軟著陸。

個(gè)股消息

老牌芯片巨頭英特爾(INTC.US)釋放積極信號(hào)，芯片行業(yè)復(fù)蘇邏輯再?gòu)?qiáng)化！數(shù)據(jù)顯示，第二季度，不計(jì)部分項(xiàng)目(Non-GAAP準(zhǔn)則下)，英特爾出人意料地實(shí)現(xiàn)了每股收益13美分，相比之下，分析師預(yù)期該公司Q2每股虧損4美分;營(yíng)收同比下降15%，至129億美元，但超過(guò)了約120億美元的分析師平均預(yù)期。業(yè)績(jī)展望方面，該公司表示，預(yù)計(jì)第三季度營(yíng)收將高達(dá)139億美元，分析師平均預(yù)期則為133億美元;不計(jì)部分項(xiàng)目，預(yù)計(jì)第三季度每股收益為20美分，而分析師平均預(yù)期為13美分。英特爾超預(yù)期的Q2業(yè)績(jī)以及樂(lè)觀(guān)的業(yè)績(jī)展望，表明市場(chǎng)對(duì)于電腦重要零部件、尤其是芯片產(chǎn)品的需求正在改善，期待已久的芯片行業(yè)復(fù)蘇可能正在開(kāi)啟。截至發(fā)稿，英特爾周五美股盤(pán)前漲超6%。

科磊(KLAC.US)業(yè)績(jī)展望超市場(chǎng)預(yù)期，釋放芯片需求反彈信號(hào)。全球最大規(guī)模的芯片制造設(shè)備供應(yīng)商之一科磊公布的財(cái)報(bào)顯示，該公司Q4總營(yíng)收同比下降約5.3%至23.6億美元，好于市場(chǎng)預(yù)期的22.5億美元;調(diào)整后每股收益為5.40美元，好于市場(chǎng)預(yù)期的4.85美元。此外，該公司預(yù)計(jì)，截至9月份的2024財(cái)年第一季度，公司的總營(yíng)收將達(dá)到約23.5億美元，超過(guò)分析師平均預(yù)期的22.2億美元?？评诮o出的樂(lè)觀(guān)前景表明，在行業(yè)的整體需求放緩之后，芯片制造商們準(zhǔn)備再次開(kāi)始投資購(gòu)買(mǎi)新的設(shè)備。截至發(fā)稿，科磊周五美股盤(pán)前漲超3%。

Roku(ROKU.US)Q2營(yíng)收在“低迷”環(huán)境中增長(zhǎng)，活躍用戶(hù)同比增長(zhǎng)16%。財(cái)報(bào)顯示，Roku第二季度營(yíng)收8.47億美元，同比增長(zhǎng)10.8%，超出市場(chǎng)預(yù)期的7.74億美元;凈虧損為1.08億美元，上年同期凈虧損為1.12億美元，市場(chǎng)預(yù)期為凈虧損1.52億美元;攤薄后每股虧損為0.76美元，上年同期每股虧為0.82美元，市場(chǎng)預(yù)期為每股虧損1.27美元。Roku表示，該公司目前擁有7350萬(wàn)活躍賬戶(hù)，同比增長(zhǎng)16%;流媒體時(shí)長(zhǎng)達(dá)251億小時(shí)，同比增長(zhǎng)21%，與上季度持平;每用戶(hù)平均收入(ARPU)為40.67美元，同比下降7%。此外，Roku表示，預(yù)計(jì)第三季度營(yíng)收為8.15億美元，好于市場(chǎng)普遍預(yù)期的8.08億美元，毛利潤(rùn)預(yù)期為3.55億美元，凈虧損預(yù)期為1.55億美元。截至發(fā)稿，Roku周五美股盤(pán)前漲超9%。

阿斯利康(AZN.US)Q2業(yè)績(jī)超預(yù)期，重申2023年指引。數(shù)據(jù)顯示，阿斯利康Q2總營(yíng)收為114.16億美元，同比增長(zhǎng)6%，好于市場(chǎng)預(yù)期的109.7億美元;核心每股收益為2.15美元，同比增長(zhǎng)25%，好于市場(chǎng)預(yù)期的1.98美元。此外，阿斯利康重申2023財(cái)年指引，即預(yù)計(jì)總營(yíng)收將以低等至中等個(gè)位數(shù)的百分比增長(zhǎng)，不包括新冠藥物的總營(yíng)收將以低兩位數(shù)的百分比增長(zhǎng)，核心每股收益將以高個(gè)位數(shù)至低兩位數(shù)的百分比增長(zhǎng)。截至發(fā)稿，阿斯利康周五美股盤(pán)前漲超5%。

賽諾菲(SNY.US)Q2利潤(rùn)超預(yù)期，暢銷(xiāo)藥物Dupixent銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)34.2%。財(cái)報(bào)顯示，賽諾菲Q2凈銷(xiāo)售額為99.65億歐元，同比下降1.5%，不及市場(chǎng)預(yù)期的100.4億歐元。凈利潤(rùn)為14.35億歐元，同比增長(zhǎng)22.1%。主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)0.3%至21.77億歐元，好于市場(chǎng)預(yù)期的20.9億歐元;不計(jì)某些特殊項(xiàng)目的每股收益為1.74歐元，好于市場(chǎng)預(yù)期的1.68歐元。值得一提的是，暢銷(xiāo)藥物Dupixent的銷(xiāo)售額為25.62億歐元，同比增長(zhǎng)34.2%。展望未來(lái)，賽諾菲預(yù)計(jì)，2023年不計(jì)某些特殊項(xiàng)目的每股收益在CER標(biāo)準(zhǔn)下將以中等個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)，此前預(yù)期為低個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)。

上游變現(xiàn)減少+成品油利潤(rùn)率下降，雪佛龍(CVX.US)Q2利潤(rùn)同比暴跌48%仍好于預(yù)期。數(shù)據(jù)顯示，雪佛龍Q2營(yíng)收為489億美元，同比下降29%，仍好于市場(chǎng)預(yù)期;凈利潤(rùn)為60億美元，同比暴跌48%，仍好于市場(chǎng)預(yù)期;調(diào)整后每股收益為3.08美元，好于市場(chǎng)預(yù)期，上年同期為5.82美元。雪佛龍表示，第二季度的收益有所下降，主要原因是上游變現(xiàn)減少，成品油銷(xiāo)售利潤(rùn)率下降。

?？松梨?XOM.US)Q2業(yè)績(jī)不及預(yù)期，凈利潤(rùn)同比下降56%。財(cái)報(bào)顯示，?？松梨赒2營(yíng)收同比下降28%至829億美元，低于市場(chǎng)預(yù)期的903億美元;凈利潤(rùn)為78.8億美元，上年同期為178.5億美元，同比下降56%;每股收益為1.94美元，低于市場(chǎng)預(yù)期的2.03美元。該公司表示，Q2盈利受到天然氣變現(xiàn)率和行業(yè)煉油利潤(rùn)率下降的影響，但圭亞那和二疊紀(jì)盆地產(chǎn)量的增加部分抵消了這些影響。該公司首席執(zhí)行官表示，與2019年相比，該公司有望在年底從結(jié)構(gòu)上削減90億美元的成本。

福特汽車(chē)(F.US)Q2業(yè)績(jī)超預(yù)期，電動(dòng)汽車(chē)生產(chǎn)目標(biāo)推遲引擔(dān)憂(yōu)。財(cái)報(bào)顯示，福特汽車(chē)Q2營(yíng)收為450億美元，較上年同期的402億美元增長(zhǎng)12%;調(diào)整后每股收益為0.72美元，分析師預(yù)期0.54美元;調(diào)整后息稅前利潤(rùn)38億美元，分析師預(yù)期31.5億美元。由于生產(chǎn)和銷(xiāo)售增加，該公司調(diào)整后的利潤(rùn)率從上年同期的9.3%降至8.4%。福特將其調(diào)整后的全年盈利預(yù)期上調(diào)至110億至120億美元，高于此前預(yù)測(cè)的90億至110億美元。福特首席財(cái)務(wù)官John Lawler表示，汽車(chē)需求和定價(jià)的“表現(xiàn)”好于該公司年初對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的預(yù)期。然而，他還表示，電動(dòng)汽車(chē)的普及速度比公司預(yù)期的要慢，部分原因是成本較高。

重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件預(yù)告

北京時(shí)間20:30 美國(guó)6月個(gè)人支出月率

北京時(shí)間20:30 美國(guó)6月PCE物價(jià)指數(shù)年率

北京時(shí)間22:00 美國(guó)7月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)終值

北京時(shí)間次日01:15 美國(guó)總統(tǒng)拜登就經(jīng)濟(jì)政策發(fā)表講話(huà)

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