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在近期的建信基金2023年投資策略會上，建信基金權益團隊認為今年的股票市場較2022年而言會更加樂觀。陶燦認為，A股市場有望逐步進入風險偏好提升和盈利驅動的行情。整體來看，疫情管控優(yōu)化紅利有望貫穿全年，在生產(chǎn)生活重回正軌的大背景下，成長、消費等板塊有望出現(xiàn)結構性機會。姜鋒進一步指出，具體配置主要遵循三個思路。一是基于我國未來五年戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)圖譜，關注保障戰(zhàn)略安全、加快制造強國背景下的成長機遇，二是以地產(chǎn)行業(yè)為代表的復蘇交易機會，三是國企改革進程中股權激勵與資產(chǎn)整合兩條線索。

“基于股債性價比的歷史位置，保持戰(zhàn)略看多心態(tài)”，邵卓表示，目前A股整體處于中長期股債性價比較高水平，美聯(lián)儲加息接近尾聲，但市場風險偏好已經(jīng)先行啟動。綜合來看，市場可能面臨復雜形態(tài)的底部震蕩，結構上繼續(xù)看好科技創(chuàng)新和制造業(yè)產(chǎn)業(yè)升級相關主題，可關注信創(chuàng)和半導體國產(chǎn)化、新能源車一線龍頭、海纜、新材料等細分板塊機會。

王東杰則從自身投資框架出發(fā)，解讀了價值成長角度下的地產(chǎn)和電動車產(chǎn)業(yè)鏈投資機會。一方面，地產(chǎn)行業(yè)在經(jīng)歷了一輪大規(guī)模的供給側改革以后，下一階段有望迎來短期控制信用風險、中期穩(wěn)住銷售和現(xiàn)金流、長期穩(wěn)定預期合理再投資的修復過程。另一方面，當前全球電動車滲透率僅12%左右，站在全球視角來看，尋找具有全球競爭力的電動車產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)依然大有可為。

談及醫(yī)藥方面的新年機會，建信醫(yī)療健康行業(yè)股票基金經(jīng)理馬牧青表示，可以從經(jīng)濟復蘇和疫情長期影響兩個方向看。她指出，大部分醫(yī)藥公司與醫(yī)院門診量住院量高度相關，消費醫(yī)療又是整個大消費中韌性較強、恢復較快的板塊，兩者均有望在后續(xù)迎來較早較快的恢復。另外，部分醫(yī)藥公司是未來長期受益的方向，后疫情時代仍然值得關注。

就高端制造領域的布局機會而言，建信高端裝備股票基金經(jīng)理黃子凌認為，高端制造是未來二十年中國轉型升級的主戰(zhàn)場，在經(jīng)濟轉型升級與經(jīng)濟活動恢復同步推進的背景下，明年可能會有比較好的投資機會，具體包括泛新能源細分領域的科技創(chuàng)新、半導體行業(yè)的見底回升以及通用自動化制造業(yè)資本開支回升。

關于食品飲料行業(yè)，建信食品飲料行業(yè)股票基金經(jīng)理王麟鍇則表示，一方面持續(xù)看好產(chǎn)品屬性更好的高頻情緒性消費高端白酒，尤其是2023年大眾宴請的白酒需求可能會繼續(xù)改善。另一方面，重點看好伴隨餐飲復蘇持續(xù)需求改善的啤酒、調味品行業(yè)，在行業(yè)需求改善的背景下，這兩個行業(yè)或將迎來產(chǎn)品漲價的重要催化。

關鍵詞： 智通財經(jīng)網(wǎng)