1月6日，國家能源局發(fā)布《新型電力系統(tǒng)發(fā)展藍(lán)皮書(征求意見稿)》，制定新型電力系統(tǒng)“三步走”發(fā)展思路，其中提到，打造“新能源+”模式，加快提升新能源可靠替代能力，成為繼煤電遠(yuǎn)距離傳輸之后，特高壓的又一主要發(fā)展方向。業(yè)內(nèi)人士表示，進(jìn)入2023年，隨著大型風(fēng)光基地建設(shè)提速，新能源并網(wǎng)消納以及跨區(qū)域電力輸送問題亟待進(jìn)一步解決，特高壓有望迎來投資建設(shè)高峰。預(yù)計2023年將是特高壓工程開工大年，特別是特高壓直流項目。相關(guān)標(biāo)的：平高電氣(600312.SH)、國電南瑞(600406.SH)、許繼電氣(000400.SZ)、特變電工(600089.SH)、派瑞股份(300831.SZ)。

征求意見稿指出，要推動新能源成為發(fā)電量增量主體，到2030年新能源裝機占比超過40%，發(fā)電量占比超過20%。截至2021年底，我國新能源裝機規(guī)模達(dá)6.34億千瓦，占比達(dá)到26.7%，新能源發(fā)電量1萬億千瓦時，占總發(fā)電量的12%。預(yù)計到2030年，新能源將成為發(fā)電量增量主體，裝機占比超過40%，發(fā)電量占比超過 20%。預(yù)計隨著新能源裝機快速提升，新能源運營商將能持續(xù)受益于裝機高增帶來的發(fā)電量的快速增長。

除此之外，1月6日至7日，國家電網(wǎng)2023年工作會議也要求2023年加快各級電網(wǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展，充分發(fā)揮投資拉動作用。做好規(guī)劃和前期工作，抓好重點工程建設(shè)，服務(wù)好新能源發(fā)展，加快推進(jìn)電網(wǎng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

【資料圖】

可以看出，在2023年，無論在政策層面，還是在產(chǎn)業(yè)層面，“新能源+特高壓”的相關(guān)產(chǎn)業(yè)將迎來利好，尤其是對于位處兩大產(chǎn)業(yè)鏈交叉位置的企業(yè)將產(chǎn)生更大的刺激作用。業(yè)內(nèi)人士表示，進(jìn)入2023年，隨著大型風(fēng)光基地建設(shè)提速，新能源并網(wǎng)消納以及跨區(qū)域電力輸送問題亟待進(jìn)一步解決，特高壓有望迎來投資建設(shè)高峰。

據(jù)了解，特高壓有效起到平衡能源與負(fù)荷分布、促進(jìn)新能源消納的作用?？梢詫ⅰ叭薄奔拔髂系貐^(qū)的風(fēng)電、光伏發(fā)電、水電等輸送至東中部電力需求旺盛地區(qū)，保障新能源遠(yuǎn)距離、大規(guī)模輸送，并有效解決能源供需錯配問題。

近年來，我國特高壓建設(shè)持續(xù)推進(jìn)。業(yè)內(nèi)對特高壓項目，特別是特高壓直流項目的核準(zhǔn)高峰一直抱有期待。截至2022年11月20日，中國在運“16交20直”、在建“5交”共41個特高壓工程。

機構(gòu)分析指出，特高壓建設(shè)周期約1.5-2年，因此欲使規(guī)劃的“三交九直”項目在“十四五”內(nèi)投產(chǎn)，則最晚需要在24年上半年開工。故預(yù)計2023年將是特高壓工程開工大年，特別是特高壓直流項目。經(jīng)相關(guān)測算，交流特高壓投資預(yù)計2023年較2022年增長77%，直流特高壓投資預(yù)計2023/24年分別增長70%/61%。

展望后市，廣發(fā)證券稱，電網(wǎng)建設(shè)將充分受益能源基建發(fā)力和新能源消納需求，兼具爆發(fā)力和持續(xù)性?，F(xiàn)階段新能源并網(wǎng)壓力逐步顯現(xiàn)，需通過加快電網(wǎng)建設(shè)保障我國新能源可持續(xù)發(fā)展。隨著風(fēng)光大基地建設(shè)提速，將進(jìn)一步加大電力外送地區(qū)(三北和西南)的新能源消納壓力。

光大證券認(rèn)為，我國將建設(shè)以大型風(fēng)光電基地為基礎(chǔ)、以其周邊清潔高效先進(jìn)節(jié)能的煤電為支撐、以穩(wěn)定安全可靠的特高壓輸變電線路為載體的新能源供給消納體系，特高壓起到平衡能源與負(fù)荷分布、促進(jìn)新能源消納的作用，是堅強智能電網(wǎng)重要骨架，在“十四五”期間，仍將繼續(xù)保障新能源遠(yuǎn)距離、大規(guī)模輸送。特高壓同時承擔(dān)著托經(jīng)濟、穩(wěn)增長的重要任務(wù)，政府亦將持續(xù)加大特高壓建設(shè)投資，特高壓設(shè)備龍頭在2023~2024年業(yè)績增長確定性高。

相關(guān)概念股：

平高電氣(600312.SH)：國內(nèi)三大高壓開關(guān)設(shè)備研發(fā)、制造基地之一，具有生產(chǎn)全系列、交直流開關(guān)，特別是交直流超高壓、特高壓開關(guān)的資質(zhì)及豐富的運行業(yè)績，經(jīng)營管理和技術(shù)實力將得到進(jìn)一步提升。

國電南瑞(600406.SH)：公司主營發(fā)電、輸電、變電、配電、供電控制系統(tǒng)和設(shè)備，是國內(nèi)電力自動化領(lǐng)域的技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)和市場龍頭企業(yè)，在高端電力二次設(shè)備市場占有率高達(dá)50%以上。

許繼電氣(000400.SZ)：公司是中國電力裝備行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，在特高壓保持領(lǐng)先地位，成功中標(biāo)張北柔性直流、烏東德直流工程。上半年中標(biāo)華潤5個區(qū)域7個預(yù)制升壓站、中廣核升壓站綜自系統(tǒng)等項目。

特變電工(600089.SH)：世界電力成套項目總承包企業(yè)，中國最大的變壓器產(chǎn)品研制基地。其中變壓器年產(chǎn)能1.7億KVA，居世界前三位，亞洲第一位,在國內(nèi)高端變壓器市場目前占有30%份額。

派瑞股份(300831.SZ)：公司主要產(chǎn)品為應(yīng)用于國家特高壓、超高壓直流輸電工程的高壓直流閥用晶閘管，產(chǎn)品的終端用戶是國家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)，直接客戶為入圍國家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)供應(yīng)商的電力設(shè)備配套生產(chǎn)商。

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