公募基金2023年的“中考”即將“放榜”。

面對(duì)遠(yuǎn)比往年要“難”的“卷子”，業(yè)內(nèi)的數(shù)千名參考基金經(jīng)理，奮戰(zhàn)完倒春寒又奮戰(zhàn)酷暑，只為了給份更出色的卷子。

而今年果然又有“大神”給出神奇“解題思路”，拿下驚人“成績(jī)”。

(資料圖)

根據(jù)WIND資訊的統(tǒng)計(jì)，截至最新基金凈值（6月21日），年內(nèi)有多位基金經(jīng)理拿下60%以上的戰(zhàn)績(jī)，最高者甚至達(dá)到78%，大大超越同期寬基指數(shù)近乎“平局”的表現(xiàn)。

而且，其中不乏“名不見(jiàn)經(jīng)傳”的后期之秀，耕耘多年的資深干才，以及大平臺(tái)上孵化的年輕才俊。

他（她）們用各個(gè)不同的組合，各自打通了通往“羅馬”的大道，也彰顯了A股市場(chǎng)的投資深度和機(jī)會(huì)廣度。

“娛樂(lè)至上”，游戲強(qiáng)棒

除去諾德的周建勝，和東吳的劉元海外，銀華基金的唐能（下圖）是2023年上半年人氣“第三高”的基金經(jīng)理。

而且，他也很有機(jī)會(huì)再“上一層樓”。

截至6月21日，銀華體育文化基金年內(nèi)凈值漲幅超過(guò)72%，位居主動(dòng)偏股基金的前三位（choice統(tǒng)計(jì)），且距離之前的2只基金非常接近。

它的背后“操盤(pán)手”唐能是個(gè)“很低調(diào)”的人，也是個(gè)讓人愿意多琢磨下的投資經(jīng)理。

他2009年9月加盟銀華基金，曾任行業(yè)研究員、基金經(jīng)理助理職務(wù)，近年逐步成長(zhǎng)為銀華十一個(gè)投資小組負(fù)責(zé)人之一。

唐能的“胃口”十分廣泛龐雜：

他旗下既有2015年就開(kāi)始管理的銀華和諧，2018年開(kāi)始管理的銀華瑞泰，也有不少專(zhuān)題和行業(yè)性基金。比如，2019年后，他陸續(xù)管理了銀華科創(chuàng)主題基金和銀華科技創(chuàng)新基金。

而唐能在2023年給出的“解題思路”也很直接：重倉(cāng)游戲。

他旗下業(yè)績(jī)最出色的銀華體育文化，1季報(bào)十大重倉(cāng)股中有6個(gè)游戲股（申萬(wàn)二級(jí)行業(yè)分類(lèi)）。

一眼看上去，都是“玩玩樂(lè)樂(lè)”，煞是喜人。

唐能此前僅有的幾篇訪談中曾講到了他構(gòu)建成長(zhǎng)池的最重要的兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：

一是選“世界改變不了的公司”。

二是選“可以引領(lǐng)時(shí)代的公司”，未來(lái)三年增速要很快。

不知道，游戲股是否是他心目中可以引領(lǐng)時(shí)代的公司？

軟件+AI，投資”至愛(ài)”

和“娛樂(lè)當(dāng)家”的唐能不同，廣發(fā)電子信息的馮騁（下圖）給出了另一個(gè)“解題思路”：重倉(cāng)軟件和辦公領(lǐng)域。

顯然，他更信奉“努力改變命運(yùn)”的工作精神。

統(tǒng)計(jì)顯示，廣發(fā)電子信息傳媒產(chǎn)業(yè)精選1季末的重倉(cāng)股主要在IT服務(wù)、出版、軟件開(kāi)放、半導(dǎo)體、計(jì)算機(jī)設(shè)備等領(lǐng)域。

和唐能的個(gè)股不同，廣發(fā)電子信息1季度漲幅最強(qiáng)的是寒武紀(jì)、此外360等的漲幅也超過(guò)150%。

他在1季報(bào)中提到，一季度仍堅(jiān)持自上而下地選擇市場(chǎng)表現(xiàn)較強(qiáng)的細(xì)分方向進(jìn)行配置，同時(shí)維持此前的行業(yè)龍頭配置策略，力爭(zhēng)在有大產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)時(shí)及時(shí)把握，在強(qiáng)賽道中重點(diǎn)聚焦有核心競(jìng)爭(zhēng)力、能夠持續(xù)快速成長(zhǎng)的優(yōu)質(zhì)公司。

現(xiàn)在看，他最看重的強(qiáng)賽道可能是“AI”。

一寸“硬”，一寸強(qiáng)

這邊廂馮騁沉醉在“軟件+Ai”中不可“自拔”，那邊周德生（下圖）沉迷于硬件，同樣不愿“樂(lè)不思蜀”。

他“躋身”年內(nèi)領(lǐng)跑者團(tuán)隊(duì)的過(guò)程更富于戲劇性。

2月份上崗、3月份發(fā)力，年中不到也把業(yè)績(jī)沖上了60%+，真是“快槍手”。

看下圖的K線走勢(shì)可以發(fā)現(xiàn)，他管理的國(guó)融融盛龍頭嚴(yán)選，2月份后明顯走強(qiáng)，到最新（6月21日）凈值漲幅已經(jīng)打到了62%。

周德生在國(guó)融基金算“半路出家”，否極泰來(lái)。

他2014年7月至2016年4月任國(guó)聯(lián)證券股份研究員、2016年5月至2017年9月任國(guó)金證券上海投資咨詢(xún)分公司研究助理。2017年10月，他加入凱石基金，之后苦干近3年，2020年正式成為了基金經(jīng)理，直至2021年卸任。

不過(guò)，他陸陸續(xù)續(xù)管理的過(guò)的幾只凱石的公募產(chǎn)品日后都先后被清算，這種經(jīng)歷算非常個(gè)特別的。

后面的故事大家都看到了。

2023年2月，周德生在國(guó)融接手了兩只基金。一只國(guó)融融盛龍頭嚴(yán)選，由周德生單獨(dú)管理；一只國(guó)融融銀，與賈雨璇共同管理。兩只基金也出現(xiàn)了完全不同的凈值走勢(shì)。

他單獨(dú)管理的國(guó)融融盛龍頭嚴(yán)選基金業(yè)績(jī)尤其靠前。最新的1季報(bào)中十大重倉(cāng)股主要以半導(dǎo)體個(gè)股為主。

國(guó)融融盛龍頭嚴(yán)選2023年1季報(bào)里提到，2022年三季度開(kāi)始將配置重心布局在半導(dǎo)體、計(jì)算機(jī)等行業(yè)中的優(yōu)質(zhì)龍頭，精選估值合理、有業(yè)績(jī)支撐的光伏龍頭和部分估值被低估的通訊公司。

或許，周德生在長(zhǎng)期的投資經(jīng)歷中，逐漸認(rèn)識(shí)到了“硬”的厲害。

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