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市場(chǎng)概述

美國4月紐約州制造業(yè)指數(shù)意外走高，五個(gè)月來首次轉(zhuǎn)為正值，又有美聯(lián)儲(chǔ)官員稱想看更多通脹回落的證據(jù)，市場(chǎng)押注5月美聯(lián)儲(chǔ)加息25個(gè)基點(diǎn)的概率升至86%。美股午盤前轉(zhuǎn)跌，標(biāo)普通訊服務(wù)板塊跌近2%表現(xiàn)最差，尾盤時(shí)美股悉數(shù)轉(zhuǎn)漲，道指收漲百點(diǎn)上逼八周高位，羅素小盤股漲超1%領(lǐng)跑。熱門中概強(qiáng)勢(shì)跑贏，小鵬汽車漲近14%。地區(qū)銀行指數(shù)跌超1%后轉(zhuǎn)漲近3%，嘉信理財(cái)公布財(cái)報(bào)后漲4%，但道富銀行跌9%為三年最差。加息前景令兩年期美債收益率漲超10個(gè)基點(diǎn)至近四周新高，美元指數(shù)重上102，歐元失守一年最高，黃金跌穿2000美元，比特幣跌穿3萬美元。大宗商品中，油價(jià)跌2%至近一周低位，美國天然氣盤中漲超9%，倫錫漲超10%至八周最高。

(相關(guān)資料圖)

中國市場(chǎng)方面，滬指漲1.42%創(chuàng)近10個(gè)月新高，“三桶油”等權(quán)重股領(lǐng)漲，AI繼續(xù)跳水，移動(dòng)市值超茅臺(tái)存爭議；恒指收近兩個(gè)月新高，汽車股領(lǐng)跑大市，小鵬漲超12%。

【4.22上海線下大師課報(bào)名】人工智能科學(xué)家劉志毅深度解讀邁向AGI時(shí)代的生產(chǎn)力革命和產(chǎn)業(yè)級(jí)投資！

要聞

科技部啟動(dòng)國家超算互聯(lián)網(wǎng)部署工作。

交通運(yùn)輸部：推動(dòng)網(wǎng)約車、貨運(yùn)等平臺(tái)降低過高抽成比例或會(huì)員費(fèi)上限。

中國移動(dòng)市值超過貴州茅臺(tái)，存爭議。

2月中日兩大“債主”齊拋美債，中國持倉七連降，又創(chuàng)2010年來新低。

三星考慮將默認(rèn)搜索引擎由谷歌改為必應(yīng)，谷歌近30億美元年收入面臨威脅；馬斯克稱其要做理解宇宙的TruthGPT，那樣的AI不可能毀滅人類。

嘉信理財(cái)一季度存款大降30%符合預(yù)期，暫停股票回購，利潤超預(yù)期；蘋果儲(chǔ)蓄賬戶年收益率高達(dá)4.15%；美國小銀行開始“加息”；全球監(jiān)管機(jī)構(gòu)正考慮對(duì)規(guī)模較小的銀行實(shí)施更嚴(yán)格的規(guī)定。

市場(chǎng)收?qǐng)?bào)

美股：道指漲0.3%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.33%，納斯達(dá)克漲0.28%。

歐股：歐洲STOXX 600指數(shù)收跌0.01%。德國DAX 30指數(shù)收跌0.11%。法國CAC 40指數(shù)收跌0.28%。英國富時(shí)100指數(shù)收漲0.10%。

A股：滬指收?qǐng)?bào)3385.61點(diǎn)，漲1.42%，成交額5238億元。深成指收?qǐng)?bào)11855.48點(diǎn)，漲0.47%，成交額5923億元。創(chuàng)業(yè)板指收?qǐng)?bào)2434.44點(diǎn)，漲0.26%，成交額2489億元。?

債市：美國10年期基準(zhǔn)國債收益率漲8.18個(gè)基點(diǎn)，報(bào)3.5946%。兩年期美債收益率漲8.47個(gè)基點(diǎn)，報(bào)4.1836%。

商品：WTI 5月原油期貨收跌1.69美元，跌幅2.05%，報(bào)80.83美元/桶。布倫特6月原油期貨收跌1.55美元，跌幅1.80%，報(bào)84.76美元/桶。COMEX 6月黃金期貨收跌0.44%，報(bào)2007.00美元/盎司。LME期銅收跌59美元，跌穿9000美元/噸。LME期錫收漲2514美元，報(bào)27367美元/噸。

要聞詳情

國內(nèi)宏觀

中國央行超額平價(jià)續(xù)作MLF，利率連續(xù)八個(gè)月保持不變

中國央行連續(xù)第五個(gè)月超額續(xù)作MLF，利率持平上次。央行周一進(jìn)行1700億元一年期MLF操作，利率持穩(wěn)于2.75%。周一有1500億元MLF到期。

科技部啟動(dòng)國家超算互聯(lián)網(wǎng)部署工作

預(yù)計(jì)到2025年底，國家超算互聯(lián)網(wǎng)將可形成技術(shù)先進(jìn)、模式創(chuàng)新、服務(wù)優(yōu)質(zhì)、生態(tài)完善的總體布局，有效支撐原始科學(xué)創(chuàng)新、重大工程突破、經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、人民生活品質(zhì)提高等目標(biāo)達(dá)成，成為支撐數(shù)字中國建設(shè)的“高速路”。

交通運(yùn)輸部：推動(dòng)網(wǎng)約車、貨運(yùn)等平臺(tái)降低過高抽成比例或會(huì)員費(fèi)上限

2023年7月底前，交通運(yùn)輸部會(huì)同相關(guān)省份交通運(yùn)輸主管部門推動(dòng)主要網(wǎng)約車平臺(tái)、貨運(yùn)平臺(tái)公司，確保目標(biāo)任務(wù)基本完成。

緬甸佤邦將暫禁錫礦等資源開采，滬錫期貨單日大漲12%

據(jù)上海證券報(bào)，業(yè)內(nèi)認(rèn)為，錫礦出口是緬甸佤邦的重要財(cái)政來源，當(dāng)?shù)睾茈y完全暫停開采和出口，當(dāng)局或關(guān)閉部分尾礦或小礦。

國內(nèi)公司

中國移動(dòng)市值超過貴州茅臺(tái)，存爭議

兩種市值計(jì)算方式，一是A股市值+港股市值（經(jīng)匯率轉(zhuǎn)換），二是A股股價(jià)*總股本，兩種計(jì)算方式下，中國移動(dòng)市值相差超8000億元。哪個(gè)方式更準(zhǔn)確，仁者見仁智者見智。

頭部白酒公司珍酒李渡啟動(dòng)港交所認(rèn)購，預(yù)計(jì)將成為今年港股最大規(guī)模IPO

IPO前，珍酒李渡估值約336億元。本輪IPO，珍酒李渡計(jì)劃在全球發(fā)售約4.91億股，其中香港發(fā)售4907萬股，國際發(fā)售4.42億股，發(fā)行價(jià)為10.78至12.98港元，總募資額最高63.7億港元，預(yù)計(jì)將成為今年港股最大的IPO。

寧德時(shí)代鈉離子電池首發(fā)落地奇瑞，15分鐘充電80%

單體電芯能量密度160Wh/Kg，-20°C也有90%以上放電保持率，首發(fā)落地奇瑞車型。此外，寧德時(shí)代零碳戰(zhàn)略發(fā)布會(huì)將于4月18日舉行。

歌爾股份：2023年一季度凈利潤同比下降88.22%

歌爾股份2023年一季度凈利潤1.06億元，同比下降88.22%；2022年凈利潤17.5億元，同比下降59.08%，擬10派1元。

億緯鋰能：2022年凈利潤同比增長20.76%

億緯鋰能2022年凈利潤35.09億元，同比增長20.76%，擬10派1.6元。

海外宏觀

2月中日兩大“債主”齊拋美債，中國持倉七連降，又創(chuàng)2010年來新低

美國財(cái)政部數(shù)據(jù)顯示，2月日本的美債持倉回吐1月的多數(shù)增幅，開始靠近三年多低位；中國的持倉半年多來持續(xù)創(chuàng)2010年5月以來新低。中國外匯局此前公布，2月外儲(chǔ)止步四個(gè)月連升，但黃金儲(chǔ)備連增四個(gè)月。

債務(wù)上限擔(dān)憂加劇，美國三個(gè)月期標(biāo)售利率創(chuàng)二十二年新高

三個(gè)月期美債的到期時(shí)間正逢市場(chǎng)預(yù)計(jì)財(cái)政部可能耗盡融資手段的所謂“X日期”。雖然目前市場(chǎng)預(yù)計(jì)不會(huì)有債務(wù)違約，但違約的風(fēng)險(xiǎn)增加已體現(xiàn)在價(jià)格中。

華爾街最準(zhǔn)分析師：美元已開啟50年來第四輪熊市

美國銀行策略分析師Michael Hartnett認(rèn)為，強(qiáng)勢(shì)美元已經(jīng)成為過去式，預(yù)計(jì)美元指數(shù)將下跌20%，看好黃金、石油、歐元及新興市場(chǎng)的未來。

美國2月M2貨幣供應(yīng)量為21.1萬億美元，同比下降2.2%，為連續(xù)第三個(gè)月收縮

更糟糕的是，美國M2連續(xù)第四個(gè)月收縮已經(jīng)在路上。美國貨幣供應(yīng)量正以大蕭條以來最快速度收縮，這對(duì)于整個(gè)經(jīng)濟(jì)而言是一個(gè)非常危險(xiǎn)的信號(hào)。分析指出，在M2下降后的6-18個(gè)月，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)將會(huì)出現(xiàn)下滑。

海外公司

三星考慮將默認(rèn)搜索引擎由谷歌改為必應(yīng)，谷歌近30億美元年收入面臨威脅

據(jù)媒體報(bào)道，三星考慮將默認(rèn)搜索引擎由谷歌改為必應(yīng)，谷歌近30億美元年收入面臨威脅。面對(duì)成立25年來以來“最嚴(yán)重威脅”，谷歌正抓緊打造一款帶有AI功能的全新搜索引擎。

馬斯克稱其要做理解宇宙的TruthGPT，那樣的AI不可能毀滅人類

馬斯克警告，AI有破壞人類文明的潛力。他認(rèn)為，ChatGPT是由左翼專家編寫的軟件，那些專家訓(xùn)練AI說謊，而TruthGPT試圖理解宇宙本質(zhì)，可能是實(shí)現(xiàn)安全的最佳途徑。

媒體稱ChatGPT等AI在歐洲面臨新的進(jìn)一步監(jiān)管

據(jù)媒體報(bào)道，負(fù)責(zé)起草《人工智能法案》的歐洲議會(huì)議員們計(jì)劃于當(dāng)日發(fā)表一封公開信。他們表示，近幾個(gè)月來，隨著人工智能飛速發(fā)展，有必要為這些人工智能工具制定一套強(qiáng)大的新規(guī)則以規(guī)范其應(yīng)用。歐洲議會(huì)議員們的這封信件，部分是對(duì)上月底生命未來研究所信件的回應(yīng)。議員們警告了人工智能可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)，即“人類失去對(duì)文明的控制”。

嘉信理財(cái)一季度存款大降30%符合預(yù)期，暫停股票回購，利潤超預(yù)期，股價(jià)企穩(wěn)

一季度，嘉信理財(cái)客戶存款下滑至3257億美元，同比降幅為30.1%，環(huán)比降幅11%。公司利潤同比增長12%，好于預(yù)期。投資者對(duì)嘉信理財(cái)虧本出售持有的證券以應(yīng)對(duì)擠兌的擔(dān)憂有所減輕。周一，公司股價(jià)盤中漲3%，4月以來股價(jià)逐漸企穩(wěn)。

蘋果加入美國銀行業(yè)存款爭奪戰(zhàn)，儲(chǔ)蓄賬戶年收益率高達(dá)4.15%

周一，蘋果公司表示，其Apple Card儲(chǔ)蓄賬戶的年收益率為4.15%。它沒有最低存款或余額要求，用戶可以通過iPhone上的錢包應(yīng)用程序設(shè)置帳戶。當(dāng)前，美國全國的儲(chǔ)蓄賬戶的平均年收益率僅為0.35%。

硅谷銀行風(fēng)暴后，美國小銀行開始“加息”；全球監(jiān)管機(jī)構(gòu)正考慮對(duì)規(guī)模較小的銀行實(shí)施更嚴(yán)格的規(guī)定

據(jù)報(bào)道，一些中小銀行已經(jīng)提高了支付給儲(chǔ)戶的利率，提高幅度最大的是那些超過25萬美元聯(lián)邦存款保險(xiǎn)上限的客戶比例較大的銀行，或者客戶集中在少數(shù)幾個(gè)行業(yè)的銀行。許多美國小銀行提供的定期存單利率都上調(diào)至了5%以上。媒體周一稱，全球監(jiān)管機(jī)構(gòu)正考慮對(duì)規(guī)模較小的銀行實(shí)施更嚴(yán)格的規(guī)定，并要求所有銀行為更快的存款擠兌做好準(zhǔn)備，可能重新審查有關(guān)銀行流動(dòng)性的規(guī)定，并將重心轉(zhuǎn)移到“第一支柱”資本要求。

Moderna和默沙東在癌癥疫苗方面取得新進(jìn)展，晚期皮膚癌復(fù)發(fā)率顯著降低

mRNA可根據(jù)每個(gè)患者的癌細(xì)胞特征提供個(gè)性化治療，幫助患者產(chǎn)生相對(duì)應(yīng)的抗腫瘤反應(yīng)，進(jìn)而提升癌癥患者的免疫能力，對(duì)以往未獲得有效治療效果的患者有望提供新的治療機(jī)會(huì)。

美國電動(dòng)車補(bǔ)貼正式大縮水，僅10款車符合全額稅收抵免

盡管美國政府一再宣稱將大力扶持電動(dòng)車生產(chǎn)，但自4月18日周二開始，僅有十款電動(dòng)車有資格獲得美國政府的全額7500美元稅收抵免，而且其中三款還沒上市。另外有七款汽車符合獲得一半稅收抵免即3750美元。

行業(yè)/概念

1、超算互聯(lián)網(wǎng)丨據(jù)報(bào)道，4月17日，國家超算互聯(lián)網(wǎng)工作啟動(dòng)會(huì)在天津召開。會(huì)議發(fā)起成立了國家超算互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)合體。未來，科技部將通過超算互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)，打造國家算力底座，促進(jìn)超算算力的一體化運(yùn)營，助力科技創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展。預(yù)計(jì)到2025年底，國家超算互聯(lián)網(wǎng)將可形成技術(shù)先進(jìn)、模式創(chuàng)新、服務(wù)優(yōu)質(zhì)、生態(tài)完善的總體布局，有效支撐原始科學(xué)創(chuàng)新、重大工程突破、經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、人民生活品質(zhì)提高等目標(biāo)達(dá)成，成為支撐數(shù)字中國建設(shè)的“高速路”。

點(diǎn)評(píng)：今年以來，國內(nèi)外各大互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)相繼推出深度學(xué)習(xí)及運(yùn)算的大模型，疊加國內(nèi)人工智能應(yīng)用迅速落地，對(duì)算力的需求快速增加。未來，隨著“東數(shù)西存”“東數(shù)西算”“東數(shù)西訓(xùn)”等多算力場(chǎng)景的逐步落地，算力市場(chǎng)將呈現(xiàn)超預(yù)期增長?！吨袊懔Πl(fā)展指數(shù)白皮書（2022年）》指出，2016-2021年間中國算力規(guī)模平均每年增長46%，算力產(chǎn)業(yè)對(duì)中國經(jīng)濟(jì)社會(huì)和產(chǎn)業(yè)能級(jí)的帶動(dòng)作用日益增強(qiáng)。2021年算力產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到2.6萬億元，直接帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)總產(chǎn)出2.2萬億元。

2、生物質(zhì)能丨據(jù)報(bào)道，在4月17日召開的第四屆全球生物質(zhì)能創(chuàng)新發(fā)展高峰論壇上，來自部委的相關(guān)人士就生物質(zhì)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展介紹了下一步的政策思路和動(dòng)向。生態(tài)環(huán)境部應(yīng)對(duì)氣候變化司司長李高介紹，將大力營造有利于生物質(zhì)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策環(huán)境，進(jìn)一步完善促進(jìn)可再生能源發(fā)展政策體系，強(qiáng)化政策協(xié)同形成政策合力。

點(diǎn)評(píng)：生物質(zhì)能被稱為“零碳”能源，加快生物質(zhì)能等可再生能源發(fā)展，是落實(shí)“雙碳”目標(biāo)、大力發(fā)展新能源的重要途徑，也是應(yīng)對(duì)氣候變化、保障能源安全和推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的重要方向。在應(yīng)用價(jià)值上生物質(zhì)能目前排在煤炭、石油和天然氣之后，是世界上第四大能源。我國生物質(zhì)資源豐富，目前開發(fā)量不大。隨著我國政府出臺(tái)一系列支持政策，生物質(zhì)能等可再生能源的發(fā)展將加速。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，到2030年，生物質(zhì)能在我國可再生能源消費(fèi)中的占比將升到8%左右，未來產(chǎn)業(yè)規(guī)模有望達(dá)到5000億元。

3、軍工丨據(jù)報(bào)道，全軍武器裝備采購信息網(wǎng)發(fā)布《基于大模型的營級(jí)智能網(wǎng)聯(lián)系統(tǒng)方案設(shè)計(jì)供應(yīng)商征集公告》。

點(diǎn)評(píng)：研究需求為：針對(duì)新型合成營戰(zhàn)術(shù)分隊(duì)智能網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)能力快速迭代發(fā)展需求，統(tǒng)籌運(yùn)用軍事大模型、大數(shù)據(jù)、高寬帶網(wǎng)絡(luò)及大算力支撐等先進(jìn)技術(shù)，對(duì)合成營指揮軟件、通信網(wǎng)絡(luò)、算力平臺(tái)、模型數(shù)據(jù)等要素進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃，構(gòu)建基于戰(zhàn)術(shù)網(wǎng)絡(luò)和軍事智能化模型的智能網(wǎng)聯(lián)系統(tǒng)方案，滿足戰(zhàn)術(shù)分隊(duì)離散式部署、動(dòng)態(tài)適變決策、自適應(yīng)協(xié)同控制等智能化指揮和作戰(zhàn)運(yùn)用需求。

4、液冷丨據(jù)華為數(shù)字能源官微，4月16日，華為發(fā)布了“新一代全液冷超充架構(gòu)”的充電網(wǎng)絡(luò)解決方案。新一代全液冷超充架構(gòu)，融合光儲(chǔ)，通過“一個(gè)架構(gòu)、兩個(gè)協(xié)同、三個(gè)極致”，實(shí)現(xiàn)十年IRR提升66.7%。通過液冷散熱，新一代產(chǎn)產(chǎn)品壽命達(dá)到十年，覆蓋全功率段車型，可達(dá)到大功率的”5分鐘200公里”充電體驗(yàn)。

點(diǎn)評(píng)：隨著大功率快充車型滲透率的提升及快充充電樁建設(shè)的加快，傳統(tǒng)的風(fēng)冷技術(shù)早已不能滿足散熱需求，液冷技術(shù)成為目前最可靠的解決方案。隨著我國新能源市場(chǎng)的快速發(fā)展及華為等行業(yè)巨頭的推動(dòng)，國內(nèi)液冷超充建設(shè)加速，未來市場(chǎng)空間廣闊。國信證券預(yù)測(cè)，電化學(xué)儲(chǔ)能溫控及充電樁液冷散熱具備較強(qiáng)的增長性，預(yù)計(jì)2025年全球電化學(xué)儲(chǔ)能溫控市場(chǎng)空間有望超過150億元（21-25年均復(fù)合增速95%），充電樁液冷散熱溫控有望超過135億元。

5、數(shù)據(jù)要素丨第六屆數(shù)字中國建設(shè)峰會(huì)將于4月27日至28日在福建省福州市舉辦，以“加快數(shù)字中國建設(shè)，推進(jìn)中國式現(xiàn)代化”為主題，以宣傳貫徹落實(shí)《數(shù)字中國建設(shè)整體布局規(guī)劃》為主線。國家部委也將深入解讀《數(shù)字中國建設(shè)整體布局規(guī)劃》，發(fā)布一批重量級(jí)政策措施，營造良好的數(shù)字生態(tài)和發(fā)展環(huán)境，加快推進(jìn)規(guī)劃落地實(shí)施。

點(diǎn)評(píng)：機(jī)構(gòu)認(rèn)為，數(shù)據(jù)要素作為《規(guī)劃》中重點(diǎn)提及建設(shè)項(xiàng)目，有望進(jìn)一步夯實(shí)相關(guān)政策推進(jìn)，推動(dòng)數(shù)據(jù)要素加速建設(shè)。根據(jù)國家工信安全發(fā)展研究中心數(shù)據(jù)，2021年國內(nèi)數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)規(guī)模達(dá)815億，預(yù)計(jì)十四五期間，市場(chǎng)規(guī)模復(fù)合增速將超過25%，2025年整體規(guī)模有望超過2000億，產(chǎn)業(yè)進(jìn)入高速發(fā)展階段。

今日要聞前瞻

中國一季度GDP。中國3月社會(huì)消費(fèi)品零售、規(guī)模以上工業(yè)增加值、固定資產(chǎn)投資、城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率。奈飛、新東方、高盛、美國銀行公布財(cái)報(bào)。美國3月新屋開工總數(shù)和營建許可。

【4月AI線下大師課報(bào)名開啟?|?席位有限】

課程主題：AI時(shí)代的生產(chǎn)力革命：邁向通用人工智能AGI時(shí)代

主講嘉賓：劉志毅?人工智能科學(xué)家

課程時(shí)間：4月22日 周六 上海

課程概要：

【AI的技術(shù)演進(jìn)】決策式AI vs 生成式AI 有哪些不同？

【生產(chǎn)力的革命】為什么說AIGC是最有商業(yè)前景的人工智能技術(shù)？

【AIGC的應(yīng)用】AIGC在各個(gè)場(chǎng)景及垂直領(lǐng)域有怎樣的應(yīng)用？

【AIGC海內(nèi)外發(fā)展現(xiàn)狀】除了ChatGPT，還有哪些AI大模型會(huì)脫穎而出？

【通用AI的未來展望】個(gè)人與企業(yè)如何抓住通用人工智能時(shí)代的浪潮？

*更詳細(xì)的課程提綱請(qǐng)點(diǎn)擊圖片查看課程介紹

嘉賓簡介：劉志毅，現(xiàn)任上海人工智能實(shí)驗(yàn)室高級(jí)研究員、上海交大安泰AI與營銷研究中心特聘研究員、上海交大計(jì)算法學(xué)與人工智能倫理研究中心執(zhí)行主任。曾任商湯科技智能產(chǎn)業(yè)研究院主任。

劉志毅老師不僅可以從專業(yè)的技術(shù)視角為我們分析ChatGPT對(duì)于AIGC的發(fā)展有怎樣的里程碑意義，未來的技術(shù)將如何發(fā)展；更可以跨學(xué)科，從投資的視角解析通用人工智能時(shí)代，幫助我們?cè)谌藱C(jī)協(xié)作的時(shí)代，把握機(jī)會(huì)，適應(yīng)時(shí)代發(fā)展的浪潮。

4月22日，讓我們齊聚線下大師課，相信劉志毅老師為你準(zhǔn)備的AI時(shí)代的“硬核裝備”！

風(fēng)險(xiǎn)提示及免責(zé)條款 市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。本文不構(gòu)成個(gè)人投資建議，也未考慮到個(gè)別用戶特殊的投資目標(biāo)、財(cái)務(wù)狀況或需要。用戶應(yīng)考慮本文中的任何意見、觀點(diǎn)或結(jié)論是否符合其特定狀況。據(jù)此投資，責(zé)任自負(fù)。

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