12月9日早間，融創(chuàng)中國(guó)披露債務(wù)重組的有關(guān)情況。

融創(chuàng)中國(guó)稱(chēng)，集團(tuán)一直在與集團(tuán)發(fā)行的本金總額約為91億美元的優(yōu)先票據(jù)及其他境外債務(wù)（“現(xiàn)有債務(wù)”）的若干持有人（不包括公司計(jì)劃雙邊溝通的若干有抵押境外債務(wù)的持有人）及其顧問(wèn)進(jìn)行溝通與建設(shè)性接洽，以推動(dòng)經(jīng)各方同意的集團(tuán)境外債務(wù)重組方案的制定。該現(xiàn)有債務(wù)持有人已成立的境外債權(quán)人小組 （“債權(quán)人小組”）共同持有或控制超過(guò)30%的現(xiàn)有債務(wù)本金總額。

關(guān)于初步重組框架，公告顯示主要內(nèi)容包括：降杠桿計(jì)劃，公司擬將現(xiàn)有債務(wù)中的30億美元至40億美元及若干股東借款轉(zhuǎn)換為普通股或股權(quán)掛鉤工具，以實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的資本結(jié)構(gòu)，能夠持續(xù)運(yùn)營(yíng)，同時(shí)也解決了境外債權(quán)人的顧慮。公司正與債權(quán)人小組探討不同的結(jié)構(gòu)，以實(shí)現(xiàn)降杠桿的目標(biāo)；將剩余現(xiàn)有債務(wù)兌換為新的以美元計(jì)價(jià)公開(kāi)票據(jù)（“新票據(jù)”），期限為自重組生效之日起的2-8年。

(資料圖)

為了集團(tuán)提供適當(dāng)?shù)臅r(shí)間以恢復(fù)運(yùn)營(yíng)及流動(dòng)性，預(yù)計(jì)新票據(jù)在重組后前兩年的部分利息可以只計(jì)提不支付，之后相關(guān)利息再以現(xiàn)金支付；若干資產(chǎn)的處置所得款項(xiàng)凈額（如有）將作為償還新票據(jù)的額外資金來(lái)源；及向支持重組方案的債權(quán)人提供同意費(fèi)。

截至目前，融創(chuàng)中國(guó)已成功達(dá)成境外債及境內(nèi)公開(kāi)債展期49.7億元，貸款展期259.6億元。

融創(chuàng)中國(guó)表示，對(duì)于重組前受益于同一組擔(dān)保物價(jià)值的所有現(xiàn)有債務(wù)，公司擬通過(guò)香港或開(kāi)曼群島的安排計(jì)劃實(shí)施重組計(jì)劃。對(duì)于重組前以境內(nèi)或境外資產(chǎn)作為增信的債務(wù)，公司計(jì)劃在雙邊的基礎(chǔ)上與相關(guān)境外債權(quán)人溝通解決。

截至目前，集團(tuán)仍在與債權(quán)人小組溝通上述境外重組方案，且尚未就境外重組的條款訂立正式協(xié)議。集團(tuán)預(yù)計(jì)將繼續(xù)與債權(quán)人小組進(jìn)行積極和建設(shè)性的對(duì)話(huà)，并保持相向而行的良好勢(shì)頭，以盡快落實(shí)重組方案的條款。

根據(jù)融創(chuàng)中國(guó)的披露，截至6月30日，公司的有息負(fù)債金額中，境外有息負(fù)債本金額約110億美元，其中有約37億美元的原始到期日為2022年底前。

此外，融創(chuàng)中國(guó)還對(duì)公司物業(yè)板塊的現(xiàn)金情況進(jìn)行了預(yù)測(cè)。

融創(chuàng)中國(guó)稱(chēng)，由于當(dāng)前的市場(chǎng)情況，集團(tuán)物業(yè)開(kāi)發(fā)板塊的資金流動(dòng)性受到限制。截至6月30日，集團(tuán)物業(yè)開(kāi)發(fā)板塊包含其合營(yíng)及聯(lián)營(yíng)公司的現(xiàn)金余額合計(jì)約為1200億元（未經(jīng)審核），其中并表的現(xiàn)金余額約為410億元 （未經(jīng)審核）。該現(xiàn)金大部分存放于項(xiàng)目層面的監(jiān)管賬戶(hù)。

按照融創(chuàng)中國(guó)的預(yù)計(jì)，未來(lái)七年左右，集團(tuán)連同其合營(yíng)及聯(lián)營(yíng)公司的開(kāi)發(fā)項(xiàng)目預(yù)計(jì)產(chǎn)生現(xiàn)金流總額約為3200億元（該金額為償付項(xiàng)目層面?zhèn)鶆?wù)后的現(xiàn)金流，且未考慮酒店、商業(yè)、樂(lè)園等持有物業(yè)變現(xiàn)的資金流入，截至2021年末，該資產(chǎn)的賬面價(jià)值約為1300億元）。

融創(chuàng)中國(guó)預(yù)測(cè)現(xiàn)金流總額中約20%可用于集團(tuán)境外實(shí)體償債；在未來(lái)7年或更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)，集團(tuán)將視市場(chǎng)情況及資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)情況可能考慮逐步出售部分資產(chǎn)（ 如有 ）， 預(yù)計(jì)將使集團(tuán)的整體流動(dòng)性增加約600億元。

本文作者：李曉青，來(lái)源：澎湃新聞，原文標(biāo)題：《融創(chuàng)中國(guó)：公開(kāi)債已展期49.7億元，未來(lái)7年或出售資產(chǎn)增加600億流動(dòng)性》

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關(guān)鍵詞： 融創(chuàng)中國(guó) 現(xiàn)金余額 聯(lián)營(yíng)公司