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日前，國(guó)家能源局發(fā)布2023年1-2月份全國(guó)電力工業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。截至2月底，太陽(yáng)能發(fā)電裝機(jī)容量約4.1億千瓦，同比增長(zhǎng)30.8%。2023年1-2月光伏累計(jì)新增裝機(jī)20.37GW，同比增長(zhǎng)87.6%，已接近2022年1-5月累計(jì)裝機(jī)容量。

據(jù)PVInfoLink數(shù)據(jù)，23Q1多晶硅致密料均價(jià)為206元/kg，較22Q4均價(jià)290元/kg下降28.9%；23Q1單面單晶182mmPERC組件均價(jià)為1.76元/W，較22Q4均價(jià)1.96元/W下降10.2%。

今年以來(lái)，光伏組件價(jià)格伴隨硅料降價(jià)呈下降趨勢(shì)，近期國(guó)家能源局等四部門(mén)組織開(kāi)展農(nóng)村能源革命試點(diǎn)縣建設(shè)，有望推動(dòng)分布式光伏及"光伏+"應(yīng)用建設(shè)提速。根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)，1-2月我國(guó)太陽(yáng)能電池(含組件)累計(jì)出口536.45億元，同比增加14.8%；逆變器累計(jì)出口量為900.66萬(wàn)臺(tái)，同比增加46%。

民生證券研報(bào)顯示，國(guó)內(nèi)需求端方面，產(chǎn)業(yè)高景氣即將再度到來(lái)。2022年，全國(guó)風(fēng)光新增裝機(jī)達(dá)到1.25億千瓦，連續(xù)三年突破1億千瓦，再創(chuàng)歷史新高。全年可再生能源新增裝機(jī)1.52億千瓦，占全國(guó)新增發(fā)電裝機(jī)的76.2%，已成為我國(guó)電力新增裝機(jī)的主體，光伏新增87.41GW，同比+59%；2022年國(guó)內(nèi)分布式光伏新增裝機(jī)51.11GW，占當(dāng)年光伏新增裝機(jī)58%以上。21-22年由于硅料價(jià)格的持續(xù)走高，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈整體價(jià)格上行，由于集中式電站對(duì)價(jià)格較為敏感，部分項(xiàng)目受到積壓，目前硅料產(chǎn)能逐步釋放，我們預(yù)計(jì)23年在光伏需求持續(xù)高漲的同時(shí)，集中式裝機(jī)占比將有所提升。

產(chǎn)業(yè)鏈方面，3月3日，隆基發(fā)布最新硅片報(bào)價(jià)，182/166尺寸報(bào)價(jià)分別為6.50/5.61元，環(huán)比上次報(bào)價(jià)增長(zhǎng)約4%。目前由于下游需求旺盛以及石英坩堝的緊缺，硅片總體供需偏緊。電池片：行業(yè)上游技術(shù)變革放緩，電池有望成為2023年光伏技術(shù)推動(dòng)的新引擎，TOPCon、HJT、BC等新技術(shù)也迎來(lái)了加速成熟；而鈣鈦礦的制備成本低、光電轉(zhuǎn)化效率高、柔性高，具有良好的產(chǎn)業(yè)化前景，目前多廠商展開(kāi)布局。組件：集中度持續(xù)提升，一體化優(yōu)勢(shì)顯著。輔材：未來(lái)量增確定性強(qiáng)，有望深度受益，其中膠膜有望開(kāi)啟新一輪漲價(jià)，看好盈利觸底回升。

主產(chǎn)業(yè)鏈方面，推薦市占率有望持續(xù)向上，盈利能力穩(wěn)中有升的一體化環(huán)節(jié)，重點(diǎn)推薦晶澳科技、天合光能、晶科能源、隆基綠能、通威股份等，關(guān)注東方日升、博威合金等；重點(diǎn)關(guān)注電池片新技術(shù)迭代方向，推薦TCL中環(huán)、高測(cè)股份，關(guān)注愛(ài)旭股份、鈞達(dá)股份、沐邦高科、賽伍技術(shù)、宇邦新材、邁為股份、聚和材料、寶馨科技、乾景園林、京山輕機(jī)、捷佳偉創(chuàng)、金晶科技、康達(dá)新材等。

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