（原標(biāo)題：一周之內(nèi)多家基金銷售公司被暫停業(yè)務(wù)，總經(jīng)理被開(kāi)警示函，如此“問(wèn)題公司”豈可擔(dān)綱百姓理財(cái)？）

財(cái)聯(lián)社7月12日訊（記者封其娟）賺錢效應(yīng)下，基金代銷江湖的“馬太效應(yīng)”本就明顯，強(qiáng)監(jiān)管之下，更有基金銷售公司被洗牌，或面臨出局之虞。

(資料圖片僅供參考)

7月11日，北京監(jiān)管局同時(shí)對(duì)2家基金銷售公司及各家總經(jīng)理出具監(jiān)管罰單。根據(jù)決定書，因多項(xiàng)違規(guī)行為，北京監(jiān)管局責(zé)令電盈基金、乾道基金分別暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)12個(gè)月、3個(gè)月，兩家公司總經(jīng)理曲馨月、董云巍均被出示警示函。

行業(yè)發(fā)展疊加監(jiān)管趨嚴(yán)，基金代銷機(jī)構(gòu)違規(guī)被罰的情況不在少數(shù)。第三方基金銷售公司已成“重災(zāi)區(qū)”，連帶著實(shí)控人或高管難逃責(zé)罰，且懲處力度加強(qiáng)。

就在上周，喜鵲財(cái)富及其董事長(zhǎng)王崢?lè)?，同時(shí)收到了來(lái)自西藏監(jiān)管局的罰單。西藏監(jiān)管局列數(shù)了喜鵲財(cái)富在經(jīng)營(yíng)管理上、內(nèi)部控制、信息技術(shù)三大方面共計(jì)9項(xiàng)違規(guī)行為。與此同時(shí)，西藏監(jiān)管局采取責(zé)令喜鵲財(cái)富暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)6個(gè)月。

當(dāng)前，基金公司對(duì)第三方銷售機(jī)構(gòu)的合規(guī)性要求越來(lái)越高。已有多家基金公司暫停與喜鵲財(cái)富代銷業(yè)務(wù)。就在今年6月，平安基金、東方基金發(fā)布公告，暫停與喜鵲財(cái)富的業(yè)務(wù)合作。2021年初及2020年末，北信瑞豐基金、建信基金、天冶基金相繼暫停了與喜鵲財(cái)富的代銷業(yè)務(wù)合作。

被暫停業(yè)務(wù)外，部分基金代銷機(jī)構(gòu)因違規(guī)，甚至被注銷了基金銷售牌照。

在第三方基金代銷機(jī)構(gòu)中，有一類屬于財(cái)富公司。通常而言，負(fù)面纏身的代銷機(jī)構(gòu)往往出自此類財(cái)富平臺(tái)。為了賣出基金，代銷機(jī)構(gòu)在營(yíng)銷上使出渾身解數(shù)，不惜踏過(guò)監(jiān)管紅線。伴隨著大量違規(guī)案例被揭露，基金代銷機(jī)構(gòu)慣用的營(yíng)銷手段逐步浮出水面，主要表現(xiàn)為兩類“誘導(dǎo)”手段。

多家基金代銷機(jī)構(gòu)及總經(jīng)理均被處罰

經(jīng)前期現(xiàn)場(chǎng)檢查，電盈基金在基金銷售業(yè)務(wù)中存在五項(xiàng)違規(guī)行為。據(jù)此，北京監(jiān)管局決定對(duì)其采取責(zé)令暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)12個(gè)月的行政監(jiān)管措施。

該決定書披露了電盈基金在進(jìn)行代銷基金業(yè)務(wù)的過(guò)程中存在的五項(xiàng)問(wèn)題：

（一）未向北京監(jiān)管局報(bào)告實(shí)控人存在涉嫌刑事犯罪情形以及全部股權(quán)被凍結(jié)等重大事項(xiàng),長(zhǎng)期隱瞞公司已無(wú)法正常運(yùn)作相關(guān)情況；

（二）取得基金從業(yè)資格的實(shí)際在崗人數(shù)僅1人,長(zhǎng)期持續(xù)不滿足20人要求；

（三）不能確?；痄N售信息管理平臺(tái)安全、高效運(yùn)行,未建立符合規(guī)定的災(zāi)難備份系統(tǒng)和應(yīng)急預(yù)案；

（四）財(cái)務(wù)狀況較差，凈資產(chǎn)為負(fù)值，不能滿足日常運(yùn)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)防范的需要；

（五）未及時(shí)向北京監(jiān)管局備案辦公地址變更事項(xiàng)。

同一時(shí)間還有警示函指出曲馨月作為公司總經(jīng)理對(duì)上述問(wèn)題負(fù)有責(zé)任。

同日，北京監(jiān)管局對(duì)另一家第三方基金銷售公司乾道基金及其總經(jīng)理董云巍出具罰單。

根據(jù)行政監(jiān)管措施的決定書，北京監(jiān)管局責(zé)令乾道基金暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)3個(gè)月。

經(jīng)前期現(xiàn)場(chǎng)檢查，北京監(jiān)管局發(fā)現(xiàn)乾道基金在基金銷售業(yè)務(wù)中存在八項(xiàng)問(wèn)題:

（一）移動(dòng)端APP部分頁(yè)面信息展示有誤,且不具備披露基金從業(yè)人員信息等功能,不符合基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺(tái)相關(guān)要求；

（二）取得基金從業(yè)資格人員不足20人；

（三）業(yè)務(wù)部門之間缺少必要的物理隔離和人員配備,內(nèi)部控制不健全,相關(guān)制度更新不及時(shí)；

（四）未將基金銷售保有規(guī)模、投資人長(zhǎng)期投資收益納入考核評(píng)價(jià)體系；

（五）未設(shè)立專門的合規(guī)風(fēng)控管理部門；

（六）業(yè)務(wù)開(kāi)展獨(dú)立性不足,與關(guān)聯(lián)方乾道投資基金管理有限公司、乾道投資控股集團(tuán)有限公司存在混同情況,高管人員在關(guān)聯(lián)方乾道投資控股集團(tuán)有限公司擔(dān)任經(jīng)營(yíng)性職務(wù)；

（七）財(cái)務(wù)狀況不佳,投資于高流動(dòng)性資產(chǎn)的凈值低于2000萬(wàn)元；

（八）未及時(shí)向監(jiān)管備案高級(jí)管理人員變更事項(xiàng)。

作為總經(jīng)理，董云巍對(duì)上述問(wèn)題負(fù)有責(zé)任，被北京監(jiān)管局采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

而就在上一個(gè)交易日，喜鵲財(cái)富及其董事長(zhǎng)王崢?lè)?，同時(shí)收到了來(lái)自西藏監(jiān)管局的罰單。

西藏監(jiān)管局指出，喜鵲財(cái)富在經(jīng)營(yíng)管理上存在5類違規(guī)行為，并在內(nèi)部控制、信息技術(shù)方面均存在4類違規(guī)行為?；诖?，西藏監(jiān)管局采取責(zé)令喜鵲財(cái)富暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)6個(gè)月。

實(shí)際上，包括電盈基金、乾道基金在內(nèi)的多家第三方基金銷售公司，所涉違規(guī)事項(xiàng)基本被包含在上述的經(jīng)營(yíng)管理、內(nèi)部控制、信息技術(shù)之中。

第三方基金銷售公司已成處罰“重災(zāi)區(qū)”

行業(yè)發(fā)展疊加監(jiān)管趨嚴(yán)，基金代銷機(jī)構(gòu)違規(guī)被罰的情況不在少數(shù)。第三方基金銷售公司已是 “重災(zāi)區(qū)”，連帶著實(shí)控人或高管難逃責(zé)罰，且懲處力度加強(qiáng)。

這其中，浙江監(jiān)管局2021年對(duì)私募基金代銷機(jī)構(gòu)金觀誠(chéng)的實(shí)控人和董事長(zhǎng)的行政處罰較為嚴(yán)厲。

去年6月7日，浙江監(jiān)管局針對(duì)金觀誠(chéng)下發(fā)2則行政處罰決定書。經(jīng)浙江監(jiān)管局查明，金觀誠(chéng)存在2大違法事實(shí)：

一是金觀誠(chéng)通過(guò)電話陌生拜訪、發(fā)送信息、組織客戶轉(zhuǎn)介紹及與第三方渠道簽訂推介潛在客戶合同等方式直接或間接向不特定對(duì)象宣傳推介。根據(jù)金觀誠(chéng)CRM系統(tǒng)數(shù)據(jù)顯示，公司所有客戶電話記錄超過(guò)350萬(wàn)條。2018年2月至6月，通過(guò)老客戶轉(zhuǎn)介紹方式，金觀誠(chéng)合計(jì)募集資金3.141億元。2017年1月至2018年5月，12家第三方機(jī)構(gòu)為金觀誠(chéng)介紹了32名客戶，合計(jì)募集資金9.97億元，支付渠道費(fèi)用1197.77萬(wàn)元。

二是金觀誠(chéng)作為基金銷售機(jī)構(gòu)，在資金募集過(guò)程中，存在直接承諾保本保收益，或者通過(guò)宣傳以往產(chǎn)品按照約定收益率兌付、強(qiáng)調(diào)募集產(chǎn)品具有固定收益和地方政府背景等引導(dǎo)投資者形成相關(guān)產(chǎn)品保本保收益的預(yù)期。

據(jù)此，浙江證監(jiān)局對(duì)金觀誠(chéng)責(zé)令改正、給予警告，并處以3萬(wàn)元罰款。

而韋杰作為金觀誠(chéng)實(shí)控人，在相關(guān)私募基金的投向、募集、銷售、管理等環(huán)節(jié)享有最終決策權(quán)，負(fù)責(zé)金觀誠(chéng)的整體事務(wù)，是本案直接負(fù)責(zé)的主管人員。蔣雪琦作為金觀誠(chéng)董事長(zhǎng)、總經(jīng)理，負(fù)責(zé)金觀誠(chéng)日?；鸬哪技?，是本案直接負(fù)責(zé)的主管人員。

依據(jù)相關(guān)法規(guī)，浙江證監(jiān)局決定對(duì)韋杰給予警告，處以3萬(wàn)元罰款，并采取10年證券市場(chǎng)禁入措施；對(duì)蔣雪琦給予警告，并處以3萬(wàn)元罰款，并采取5年證券市場(chǎng)禁入措施。

而此前幾年，金觀誠(chéng)吃到的罰單也不在少數(shù)。2018年一整年，金觀誠(chéng)收到3份監(jiān)管罰單。當(dāng)年4月，因不配合浙江證監(jiān)局開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)檢查工作，金觀誠(chéng)時(shí)任法人代表徐黎云被要求接受監(jiān)管談話。

需要注意的是，金觀誠(chéng)的母公司為金誠(chéng)集團(tuán)。2019年，金誠(chéng)集團(tuán)涉嫌非法集資被查，包括實(shí)控人在內(nèi)的52人遭刑事強(qiáng)制措施。

第三方代銷機(jī)構(gòu)違規(guī)做法浮出水面

賺錢效應(yīng)下，基金代銷江湖的“馬太效應(yīng)”本就明顯。當(dāng)監(jiān)管力度加強(qiáng)、準(zhǔn)入門檻抬高，第三方代銷“洗牌”正在加速。

根據(jù)中基協(xié)官網(wǎng)，目前已獲機(jī)構(gòu)會(huì)員資格的獨(dú)立第三方銷售機(jī)構(gòu)共有101家，喜鵲財(cái)富則是西藏轄區(qū)內(nèi)唯一一家獲基金銷售牌照的第三方機(jī)構(gòu)。

截至目前，已有多家基金公司暫停與喜鵲財(cái)富代銷業(yè)務(wù)。就在今年6月，平安基金、東方基金發(fā)布公告，暫停與喜鵲財(cái)富的業(yè)務(wù)合作。2021年初及2020年末，北信瑞豐基金、建信基金、天冶基金相繼暫停了與喜鵲財(cái)富的代銷業(yè)務(wù)合作。

被暫停業(yè)務(wù)外，部分基金代銷機(jī)構(gòu)因違規(guī)，甚至被注銷了基金銷售牌照。

有媒體統(tǒng)計(jì)，自2021年11月，大泰金石、財(cái)路基金、長(zhǎng)春發(fā)展農(nóng)村商業(yè)銀行、山東壽光農(nóng)村商業(yè)銀行等12家第三方銷售機(jī)構(gòu)被注銷代銷牌照。

第三方基金代銷機(jī)構(gòu)主要分大三類：一是互聯(lián)網(wǎng)類，即包括支付類和專門代銷基金的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)；二是金融機(jī)構(gòu)類，包括銀行、券商等；第三類則是一些財(cái)富公司。通常而言，負(fù)面纏身的代銷機(jī)構(gòu)往往出自此類財(cái)富平臺(tái)。

而頻繁違規(guī)的原因，一是在于此類財(cái)富公司的運(yùn)營(yíng)成本較高，僅僅代銷基金盈利困難；二是財(cái)富公司本身服務(wù)于集團(tuán)，募集任務(wù)較重，為完成業(yè)績(jī)目標(biāo)，過(guò)度宣傳、虛假宣傳等違規(guī)行為難禁；三是部分公司是集團(tuán)式運(yùn)作，即是銷售機(jī)構(gòu)，又是私募基金管理人。有觀點(diǎn)指出，這類機(jī)構(gòu)“盡管在注冊(cè)登記時(shí)已經(jīng)分離，但還是完全相同的一套班子，一個(gè)辦公地點(diǎn)，這類行為往往容易導(dǎo)致違規(guī)行為發(fā)生”。

為了賣出基金，代銷機(jī)構(gòu)在營(yíng)銷上使出渾身解數(shù)，不惜踏過(guò)監(jiān)管紅線。伴隨著大量違規(guī)案例被揭露，基金代銷機(jī)構(gòu)慣用的營(yíng)銷手段逐步浮出水面，“誘導(dǎo)”意味明顯，主要有2種手段：

首先，最直接也是最慣用的方式是曬過(guò)往業(yè)績(jī)，但過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表著未來(lái)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》規(guī)定，基金宣傳推介材料可以登載該基金、基金管理人管理的其他基金的過(guò)往業(yè)績(jī)，但是必須符合一些要求和規(guī)定，且應(yīng)當(dāng)特別聲明，基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。

其次，在銷售過(guò)程中“讓利”投資者，包括回扣、送紅包、抽獎(jiǎng)、送禮品等。

上述《辦法》明確指出，基金銷售機(jī)構(gòu)從事基金銷售活動(dòng)，不得采取抽獎(jiǎng)、回扣或者送實(shí)物、保險(xiǎn)、基金份額等方式銷售基金。

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