1. 8月28日(周一)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲。截至發(fā)稿，道指期貨漲0.25%，標(biāo)普500指數(shù)期貨漲0.20%，納指期貨漲0.33%。

2. 截至發(fā)稿，德國(guó)DAX指數(shù)漲0.51%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)漲0.07%，法國(guó)CAC40指數(shù)漲0.69%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.69%。

(資料圖)

3. 截至發(fā)稿，WTI原油跌0.18%，報(bào)79.69美元/桶。布倫特原油跌0.33%，報(bào)83.67美元/桶。

市場(chǎng)消息

美國(guó)7月PCE物價(jià)指數(shù)以及8月非農(nóng)報(bào)告等關(guān)鍵數(shù)據(jù)將于本周四、周五公布。對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)而言，本周關(guān)鍵的通脹和就業(yè)數(shù)據(jù)都將迎來(lái)更新，美聯(lián)儲(chǔ)未來(lái)貨幣政策路徑迎來(lái)新線索。目前分析師預(yù)計(jì)美國(guó)7月核心PCE物價(jià)指數(shù)同比增長(zhǎng)4.2%，較6月的4.1%小幅提升;7月PCE物價(jià)指數(shù)預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng)3.3%，高于6月的3%。此外，分析師預(yù)測(cè)8月新增非農(nóng)就業(yè)人數(shù)為16.8萬(wàn)人，較前值18.7萬(wàn)進(jìn)一步下降，有望創(chuàng)兩年半來(lái)最低，而失業(yè)率或保持在3.5%的歷史低位。如果相關(guān)數(shù)據(jù)出乎意料，市場(chǎng)將再度受到?jīng)_擊。

鮑威爾持續(xù)“放鷹”或嚇壞市場(chǎng)，美股未來(lái)一周或面臨挑戰(zhàn)。在杰克遜霍爾的年度會(huì)議上，美國(guó)和歐洲的政策制定者表示利率可能會(huì)在更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)保持較高水平后，交易員正為本周的波動(dòng)做準(zhǔn)備。周五，鮑威爾在年度研討會(huì)上表示，即使他強(qiáng)調(diào)貨幣政策將繼續(xù)受經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的影響，但美聯(lián)儲(chǔ)“已準(zhǔn)備好在適當(dāng)時(shí)再次加息”。在鮑威爾講話后，美國(guó)國(guó)債下跌，將政策敏感的兩年期國(guó)庫(kù)債券收益率推高到5.09%，而五年期國(guó)債實(shí)際收益率則升至自2008年以來(lái)的最高水平。此外，股票市場(chǎng)出現(xiàn)上升。美聯(lián)儲(chǔ)的鷹派立場(chǎng)也可能加劇本地股市的痛苦，MSCI亞太股票指數(shù)已經(jīng)在向創(chuàng)下近一年最大月度跌幅邁進(jìn)。

鮑威爾“鷹聲”獲響應(yīng)!美聯(lián)儲(chǔ)梅斯特：料再次加息，降息或需等待。克利夫蘭聯(lián)儲(chǔ)梅斯特上周六表示，遏制通脹可能需要美聯(lián)儲(chǔ)再加息一次，然后“一段時(shí)間”不加息，并補(bǔ)充說(shuō)，她可能會(huì)重新評(píng)估她之前的觀點(diǎn)，即可能在2024年底開(kāi)始降息。梅特斯指出，美聯(lián)儲(chǔ)下一次加息可能是最后一次加息，但“不一定是在9月，但我認(rèn)為會(huì)在今年”。梅斯特在懷俄明州杰克遜霍爾舉行年度央行會(huì)議間隙接受采訪時(shí)表示，雖然她不希望政策過(guò)于緊縮，以至于導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)崩潰，但她希望在2025年底前通脹達(dá)到美聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo)。包括梅斯特在內(nèi)的大多數(shù)美聯(lián)儲(chǔ)政策制定者在6月份都認(rèn)為，一旦政策利率達(dá)到5.5%-5.75%的區(qū)間，他們可能就能停止加息了。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家：全球公共債務(wù)持續(xù)增加趨勢(shì)或不可逆轉(zhuǎn)。在過(guò)去的十五年中，公共債務(wù)負(fù)擔(dān)大幅增加，似乎成為了不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)。政府為了應(yīng)對(duì)全球金融危機(jī)和新冠疫情的影響，借入了大量資金，導(dǎo)致全球公共債務(wù)占GDP比重從40%增至60%。尤其在發(fā)達(dá)國(guó)家中，債務(wù)占比更高，其中包括全球最大經(jīng)濟(jì)體美國(guó)，政府債務(wù)現(xiàn)已超過(guò)年度經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出。15年前，美國(guó)債務(wù)占GDP的比重大約為70%。國(guó)際貨幣基金組織的經(jīng)濟(jì)學(xué)家塞Serkan Arslanalp和加州大學(xué)伯克利分校的經(jīng)濟(jì)學(xué)教授Barry Eichengreen在研究論文中寫道，盡管人們?cè)絹?lái)越擔(dān)心高債務(wù)會(huì)抑制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。減少債務(wù)雖然原則上是可取的，但實(shí)際上不太可能實(shí)現(xiàn)。

盈利預(yù)期過(guò)于樂(lè)觀，小摩知名空頭：市場(chǎng)已經(jīng)被自滿蒙蔽雙眼。關(guān)注標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)成分股公司的華爾街分析師往往持樂(lè)觀態(tài)度，但隨著第二季度財(cái)報(bào)季節(jié)的結(jié)束，摩根大通認(rèn)為他們對(duì)未來(lái)幾個(gè)月的盈利前景過(guò)于樂(lè)觀。摩根大通首席全球市場(chǎng)策略師Marko Kolanovic等人表示，“盈利預(yù)期似乎過(guò)于樂(lè)觀?！痹撔斜硎荆诙径壤麧?rùn)增長(zhǎng)基本上沒(méi)有給人留下深刻印象，財(cái)務(wù)前景也“不那么樂(lè)觀”。他們還指出，由于消費(fèi)者在支出上的風(fēng)險(xiǎn)降低，利潤(rùn)率面臨更大壓力。Kolanovic還表示，由于美聯(lián)儲(chǔ)推高借貸成本、消費(fèi)者儲(chǔ)蓄減少以及海外經(jīng)濟(jì)步履蹣跚，明年的利潤(rùn)增長(zhǎng)看起來(lái)也不太好。

華爾街頻繁拉響預(yù)警信號(hào)! 美國(guó)大型科技股漲勢(shì)暫告一段落?來(lái)自加拿大皇家銀行資本市場(chǎng)(RBC)的首席股票市場(chǎng)策略師洛里·卡爾瓦西納近日發(fā)布研報(bào)表示，由于倉(cāng)位擁擠和估值過(guò)高，蘋果、微軟、谷歌、英偉達(dá)等美國(guó)大型科技股以及更廣泛成長(zhǎng)型股票的交易趨勢(shì)面臨不確定性。這一觀點(diǎn)與美國(guó)銀行等投資機(jī)構(gòu)的觀點(diǎn)基本一致，即美股科技股近期很難出現(xiàn)上半年那般的反彈勢(shì)頭，更多的是橫盤調(diào)整與下跌。有著“華爾街最準(zhǔn)策略師”之稱的美國(guó)銀行首席股票策略師哈特內(nèi)特寫道：“我們認(rèn)為美股下半年將面臨的是麻煩，而不是人工智能新規(guī)則的時(shí)代?！惫貎?nèi)特領(lǐng)導(dǎo)的團(tuán)隊(duì)預(yù)計(jì)標(biāo)普500指數(shù)今年還將下跌約4%，至4200點(diǎn)——與RBC預(yù)期基本一致。

個(gè)股消息

寶尊電商(BZUN.US)二季度凈收入同比增長(zhǎng)9%，將與ABG集團(tuán)開(kāi)啟深度合作。寶尊2023年第二季度凈收入23億元，同比增長(zhǎng)9%。同時(shí)寶尊集團(tuán)宣布與Authentic Brands Group簽署高端戶外品牌- Hunter品牌的大中華區(qū)授權(quán)協(xié)議，并將成立合資公司投資，擬成為Hunter大中華區(qū)和東南亞地區(qū)知識(shí)產(chǎn)權(quán)51%的擁有者。

優(yōu)品車(UCAR.US)2022年年報(bào)：營(yíng)收780萬(wàn)元，毛利潤(rùn)270萬(wàn)元。中國(guó)電動(dòng)汽車電池?fù)Q電站開(kāi)發(fā)商優(yōu)品車2022年全年總營(yíng)收為780萬(wàn)元(人民幣，下同)。按業(yè)務(wù)劃分，采購(gòu)服務(wù)營(yíng)收為440萬(wàn)元，營(yíng)收占比為56.8%;產(chǎn)品銷售營(yíng)收為310萬(wàn)元，營(yíng)收占比為39.3%;電池交換服務(wù)營(yíng)收為31萬(wàn)元，營(yíng)收占比為3.9%。研發(fā)費(fèi)用同比增加74.1%至940萬(wàn)元，主要是由于與研發(fā)項(xiàng)目相關(guān)的UOTTA技術(shù)(一種智能模塊化電池交換技術(shù)，旨在為電動(dòng)汽車提供全面的電池電源解決方案)創(chuàng)新活動(dòng)增加。毛利潤(rùn)為270萬(wàn)元，凈虧損為5770萬(wàn)元。截至2022年12月31日，公司的現(xiàn)金、現(xiàn)金等價(jià)物和限制性現(xiàn)金為590萬(wàn)元。

滴滴與小鵬汽車(XPEV.US)達(dá)成戰(zhàn)略合作 打造一款A(yù)級(jí)智能電動(dòng)汽車。8月28日，滴滴出行與小鵬汽車共同宣布，雙方將達(dá)成戰(zhàn)略合作。滴滴將向小鵬出售智能電動(dòng)汽車項(xiàng)目相關(guān)資產(chǎn)和研發(fā)能力。小鵬汽車將基于此打造一款A(yù)級(jí)智能電動(dòng)汽車，項(xiàng)目代號(hào)“MONA”，作為其全新品牌的首款產(chǎn)品，預(yù)計(jì)2024年由小鵬汽車量產(chǎn)推出市場(chǎng)。小鵬第二品牌的兩款產(chǎn)品定價(jià)在15萬(wàn)元左右，技術(shù)基礎(chǔ)來(lái)自于滴滴造車計(jì)劃。為推動(dòng)雙方建立長(zhǎng)期共贏的戰(zhàn)略合作關(guān)系，小鵬汽車將發(fā)行占交易完成后總股本3.25%的A類普通股，收購(gòu)滴滴旗下智能電動(dòng)汽車項(xiàng)目相關(guān)資產(chǎn)和研發(fā)能力。滴滴將成為小鵬汽車的戰(zhàn)略股東，首批股份的鎖定期為24個(gè)月。

歷史性收購(gòu)后瑞銀(UBS.US)首份財(cái)報(bào)即將出爐!瑞信或巨虧40億美元。瑞信在2023年第二季度虧損35億瑞士法郎(約合40億美元)。今年6月，瑞銀宣布完成收購(gòu)瑞信。收購(gòu)?fù)瓿珊?，瑞銀成為資產(chǎn)負(fù)債表達(dá)1.6萬(wàn)億美元的“巨無(wú)霸”銀行。考慮到退出非核心業(yè)務(wù)以及重組和融資成本，瑞信在4月份已經(jīng)預(yù)測(cè)，2023年第二季度和全年將出現(xiàn)巨額稅前虧損。瑞銀將于8月31日公布第二季度業(yè)績(jī)。

BridgeBio(BBIO.US)股價(jià)盤前漲超5%，心臟藥物后期試驗(yàn)歷經(jīng)三年達(dá)到主要終點(diǎn)。由生物制藥公司BridgeBio公司開(kāi)發(fā)的用于治療轉(zhuǎn)甲狀腺素淀粉樣變心肌病(ATTR-CM)的小分子藥物Acoramidis，在三期臨床試驗(yàn)中達(dá)到了主要目標(biāo)。ATTRibute-CM三期試驗(yàn)是一項(xiàng)雙盲、安慰劑對(duì)照研究，研究 Acoramidis對(duì)ATTR-CM患者的安全性和有效性。在8 月 25 日至 8 月 28 日舉行的2023歐洲心臟病學(xué)會(huì)大會(huì)(ESC)上公布的詳細(xì)數(shù)據(jù)表明，與接受安慰劑治療相比，Acoramidis治療30個(gè)月時(shí)的全因死亡率和心血管死亡率顯著改善。

FTC暫停阻止安進(jìn)(AMGN.US)以278億美元收購(gòu)Horizon Therapeutics(HZNP.US)。美國(guó)聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)(FTC)上周五晚些時(shí)候提交的一份文件顯示，該委員會(huì)已暫停對(duì)安進(jìn)以278億美元收購(gòu)Horizon Therapeutics的質(zhì)疑，允許FTC考慮是否應(yīng)該了結(jié)此案。禁令將持續(xù)到9月18日。FTC和安進(jìn)將于9月在芝加哥聯(lián)邦法院就禁令問(wèn)題進(jìn)行會(huì)面。安進(jìn)表示，公司了解到了這一舉動(dòng)，并準(zhǔn)備向法院證明，沒(méi)有法律或事實(shí)上的理由禁止此次收購(gòu)。安進(jìn)在一份聲明中表示:“如果我們的承諾得到履行，而不是經(jīng)過(guò)漫長(zhǎng)的法庭程序，我們將感到高興?！痹摴具€表示，預(yù)計(jì)將在今年12月中旬之前完成收購(gòu)。

重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件預(yù)告

北京時(shí)間22:30：美國(guó)8月達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)商業(yè)活動(dòng)指數(shù)。

次日北京時(shí)間凌晨00:30：美聯(lián)儲(chǔ)理事巴爾就銀行業(yè)服務(wù)發(fā)表講話。

業(yè)績(jī)預(yù)告

周二早間：信也科技(FINV.US)、一起教育(YQ.US)、達(dá)內(nèi)科技(TEDU.US)

周二盤前：百思買(BBY.US)、老虎證券(TIGR.US)、拼多多(PDD.US)、蔚來(lái)(NIO.US)、泛華金融(CNF.US)

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