美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）正考慮向收購(gòu)倒閉銀行部分業(yè)務(wù)的私募股權(quán)公司和其他非銀行機(jī)構(gòu)提供損失分擔(dān)協(xié)議。此前該監(jiān)管機(jī)構(gòu)在簽名銀行倒閉后不得不持有該行的大量貸款。

(相關(guān)資料圖)

FDIC官員表示，此舉有望在加息使更多地區(qū)性銀行崩盤(pán)的情況下吸引這類(lèi)公司購(gòu)買(mǎi)倒閉機(jī)構(gòu)的貸款和資產(chǎn)。FDIC可能會(huì)提出分擔(dān)購(gòu)買(mǎi)此類(lèi)資產(chǎn)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，從而獲得更多公司更高的競(jìng)標(biāo)報(bào)價(jià)。

按照FDIC官員的說(shuō)法，如果利率上調(diào)導(dǎo)致更多地區(qū)性銀行倒閉，這一舉措可能會(huì)吸引這些公司從倒閉的機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)貸款和資產(chǎn)。FDIC可能會(huì)提出分擔(dān)購(gòu)買(mǎi)此類(lèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，從而從更多公司那里獲得更高的出價(jià)。

自今年3月以來(lái)，阿波羅全球管理(APO.US)、黑石集團(tuán)(BX.US)和其他非銀行機(jī)構(gòu)一直無(wú)法輕易從破產(chǎn)的美國(guó)地區(qū)性銀行手中收購(gòu)貼現(xiàn)資產(chǎn)。這些公司在拍賣(mài)中處于不利地位，因?yàn)樗鼈儧](méi)有銀行執(zhí)照，因此無(wú)法競(jìng)購(gòu)整個(gè)貸款機(jī)構(gòu)。

與此同時(shí)，F(xiàn)DIC并不監(jiān)管非銀行機(jī)構(gòu)，這可能會(huì)使對(duì)損失分擔(dān)協(xié)議的監(jiān)管復(fù)雜化。

私募股權(quán)公司的更多參與可能會(huì)在一定程度上緩解FDIC保險(xiǎn)基金面臨的壓力，因?yàn)樗鼈儠?huì)為FDIC出售的資產(chǎn)爭(zhēng)取到更高的出價(jià)，并轉(zhuǎn)移有關(guān)該機(jī)構(gòu)沒(méi)有得到公平補(bǔ)償?shù)呐u(píng)。在最近兩次破產(chǎn)后，F(xiàn)DIC從與收購(gòu)倒閉銀行的銀行的股權(quán)分享安排中受益，但新所有者的股票飆升超過(guò)了FDIC的持股上限，這讓人質(zhì)疑FDIC是否能獲得更好的條款。

FDIC官員稱(chēng)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)考慮與非銀行機(jī)構(gòu)分擔(dān)損失的決定，是受到紐約簽名銀行出售結(jié)果的推動(dòng)。這筆交易使FDIC背負(fù)了600億美元的貸款組合，其中包括110億美元的紐約市公寓貸款，這些公寓近年來(lái)價(jià)值下跌。

過(guò)去的交易

在最近的銀行業(yè)動(dòng)蕩中，F(xiàn)DIC只與銀行競(jìng)購(gòu)者簽訂了虧損分擔(dān)協(xié)議。收購(gòu)硅谷銀行的First Citizens BancShares Inc.將只承擔(dān)未來(lái)五年超過(guò)50億美元商業(yè)貸款損失的一半。美國(guó)資產(chǎn)規(guī)模最大的銀行摩根大通本周收購(gòu)第一共和銀行時(shí)，也對(duì)某些貸款計(jì)提了損失分擔(dān)準(zhǔn)備金。

雖然在最近的銀行業(yè)動(dòng)蕩中，非銀行機(jī)構(gòu)沒(méi)有獲得虧損分擔(dān)協(xié)議，但私募股權(quán)公司過(guò)去曾獲得過(guò)這樣的交易，尤其是在上次金融危機(jī)期間。

2009年，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司同意與收購(gòu)BankUnited FSB的一些私募股權(quán)公司分擔(dān)損失，同意賠償它們頭40億美元損失的80%，以及任何額外損失的95%。聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司還向兩家公司預(yù)付了22億美元，這是大衰退期間的一大意外之財(cái)。

私人股本也使FDIC受益。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)在2021年發(fā)布了一份文件，研究了金融危機(jī)后私募股權(quán)在拯救銀行方面的作用。研究人員發(fā)現(xiàn)，私募股權(quán)“對(duì)表現(xiàn)不佳和風(fēng)險(xiǎn)較高的倒閉銀行進(jìn)行了大量投資”，并計(jì)算出，如果私募股權(quán)沒(méi)有介入，破產(chǎn)銀行的清算率將增加5.5%。

關(guān)鍵詞：