5月大師課閉門課主題介紹

中國期權(quán)正在迎來大時代！國內(nèi)資本市場已與國際市場緊密接軌，交易所的股票期權(quán)已全面覆蓋了中證50、滬深300、中證500、中證1000、深證100和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)；商品期權(quán)也已有28個期權(quán)品種；場外衍生品包括個股期權(quán)的名義本金規(guī)模更是高速增長，規(guī)模超2萬億；內(nèi)含個股期權(quán)的可轉(zhuǎn)債規(guī)模接近1萬億。

國內(nèi)期權(quán)與期貨品種作為稀缺的杠桿和對沖工具，成為投機交易與風(fēng)險管理的最佳工具，盈利想象空間巨大，同時期權(quán)與期貨也是最重要的的行情信息來源。掌握期權(quán)等衍生品的投資和風(fēng)險管理專業(yè)知識成為全球金融管理人士不可缺少的技能。

(資料圖片僅供參考)

投資者必須從實戰(zhàn)角度對期權(quán)定價模型和期權(quán)特殊的多維風(fēng)險敞口指標(biāo)有個全面、清晰的認(rèn)知，學(xué)習(xí)海外成熟市場與經(jīng)典模型，充分掌握適合國內(nèi)市場特征的期權(quán)投資策略和風(fēng)險管理，才能在期權(quán)與期貨市場逐利。

本期見聞大師閉門課程特邀復(fù)旦泛海國際金融學(xué)院實踐教授和金融實驗室主任徐躍農(nóng)教授，帶來策略應(yīng)用課程，結(jié)合切身經(jīng)歷和交易案例進行分析解惑，并通過模擬交易示范，在短時間內(nèi)消除你對運用期權(quán)和期貨在實踐投資中的困惑，從期權(quán)小白轉(zhuǎn)化為能實操期權(quán)的投資者，捕抓市場的重大交易機會，避免新手的初級錯誤。

本次大師課，徐躍農(nóng)教授將以案例為導(dǎo)入，從期貨與期權(quán)基礎(chǔ)講起，比較現(xiàn)貨、期貨、期權(quán)投資方法的不同，從理論和實踐兩個方面來剖析期權(quán)定價模型的應(yīng)用和期權(quán)多維風(fēng)險敞口指標(biāo)，從投資者角度解密困惑期權(quán)學(xué)習(xí)者的波動率，把復(fù)雜化的波動率回歸為簡單的本質(zhì)；從做市商等其它市場參與者的行為分析可能出現(xiàn)的交易機會，并分享運用期權(quán)與期貨的長期有效的實用投資策略。 如何運用最有效的工具參與市場投資？如何運用期權(quán)做好風(fēng)險對沖管理。在國內(nèi)的市場背景下，期權(quán)定價模型在實踐中面臨著什么樣的挑戰(zhàn)？波動率定價與不同市場參與者的關(guān)系？雪球等結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品又會產(chǎn)生什么樣的獨特投資與交易機會？這些都會重點講解，答疑解惑。

硅谷銀行飚漲的看跌期權(quán)結(jié)局、橋水基金15億美元史詩級的期權(quán)押注，瘋狂的美國末日輪期權(quán)交易量......這些發(fā)生在美國的最新案例都會結(jié)合講師的切身經(jīng)歷來還原真實交易場景。徐教授幾十年在一線交易積累的專業(yè)知識與實踐經(jīng)驗，通過兼顧理論與實踐雙軌教學(xué)方式，幫助你從課本中走出來成為有野戰(zhàn)軍實戰(zhàn)經(jīng)驗的交易人員。

作為期權(quán)市場投資者、風(fēng)險對沖管理者、以及拓展職業(yè)者，本次大師閉門課程的分享，不容錯過！

嘉賓介紹

徐躍農(nóng)教授復(fù)旦大學(xué)泛海國際金融學(xué)院實踐教授和金融實驗室主任。

榮獲2022年復(fù)旦大學(xué)泛海國際金融學(xué)院最佳教學(xué)獎。美國耶魯大學(xué)工程和應(yīng)用科學(xué)博士和博士后，榮獲耶魯大學(xué)工程和應(yīng)用科學(xué)博士畢業(yè)獎 (TheHenry Prentiss Becton Prize)。曾任紐約著名投資銀行的衍生品研究部主管，期權(quán)策略交易部主管(Head Trader)，以及全球?qū)_基金投資經(jīng)理?；貒笤沃蓟鸬墓潭ㄊ找婊鸩靠偙O(jiān)、國際部和對沖基金專戶部總監(jiān)，之后在頭部證券公司擔(dān)任策略交易總部總經(jīng)理。期權(quán)投資和研究經(jīng)驗超過25年。

活動信息

課程主題：修煉期權(quán)期貨基本功

課程時間：2023年5月20日 周六（全天）

地點：上海黃浦區(qū)（報名審核通過后，提前一周通知您具體地址）

閉門課購票鏈接

課程提綱

一、從投資實踐重新認(rèn)識期權(quán)與期貨基礎(chǔ)

1.1 案例：硅谷銀行暴漲的看跌期權(quán)結(jié)局

1.2 期權(quán)與期貨定義和市場術(shù)語

1.3 現(xiàn)貨、期貨、期權(quán)投資方法的比較

1.4 期貨的市場定價模型

1.5 套期保值和對沖策略的利與弊

1.6 案例：運用期貨替代現(xiàn)貨的超額收益威力

二、從交易思維重新認(rèn)識期權(quán)基礎(chǔ)知識和定價

2.1案例：橋水基金15億美元史詩級的期權(quán)押注

2.2 諾貝爾獎的期權(quán)定價模型原理與簡介

2.3 期權(quán)模型在國內(nèi)應(yīng)用的缺陷和挑戰(zhàn)

2.4 黑天鵝對沖基金的應(yīng)用和案例

2.5 股指期權(quán)、期貨期權(quán)與布萊克的實踐者期權(quán)模型

2.6 期權(quán)平價公式在實踐中的妙用

三、期權(quán)交易的多維風(fēng)險敞口指標(biāo)

3.1 時事：瘋狂的美國末日輪期權(quán)市場

3.2 期權(quán)多維指標(biāo)希臘值在實踐中的應(yīng)用和風(fēng)險特征

3.3 輕易上手的期權(quán)操盤手與勤奮好學(xué)的期權(quán)做市商

3.4 波動率解密：簡單波動率被搞復(fù)雜了

3.5 國內(nèi)做空波動率策略的收益性價比

3.6 期權(quán)交易不是零和游戲

四、期權(quán)與期貨實用策略

4.1 案例：長期有效的期權(quán)備兌投資策略等

4.2 案例：期權(quán)是擇時的最有效工具

4.3 國內(nèi)股指市場和期權(quán)交易品種介紹

4.4 雪球等結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品產(chǎn)生的投資和交易機會

4.5 海外著名的期權(quán)投資策略和案例

4.6 適合國內(nèi)特征的3-5牌期權(quán)陰陽招法

如何報名

1. 如果您已經(jīng)購買訓(xùn)練營套票，或已經(jīng)是大師課會員且還未使用一次免費線下課權(quán)益，請在【大師課-兌換線下課入口】（點擊鏈接：https://wallstreetcn.com/c/master-course#from=wscnicon）中進行門票兌換，顯示“兌換成功”后，您可在“權(quán)益兌換-我的門票”中找到本次活動門票；

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3. 課程相關(guān)專屬社群服務(wù)，不定期分享各類金融資訊和學(xué)習(xí)資料（報名成功后請截屏掃描頁面下方二維碼，添加客服微信，工作人員會邀請您入群）

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見聞大師課

“見聞大師課”自創(chuàng)辦以來，為求知若渴的用戶提供：

50+位頂級市場派經(jīng)濟學(xué)家、百億規(guī)?；鸾?jīng)理、新財富白金首席等嘉賓的真知灼見；

100+小時現(xiàn)場授課體系課，覆蓋宏觀大勢、大類資產(chǎn)、投資策略、行業(yè)賽道等各類研究內(nèi)容；

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……

見聞大師課是華爾街見聞出品的財經(jīng)類課程IP欄目，特邀經(jīng)濟金融投資領(lǐng)域名家學(xué)者（包括首席經(jīng)濟學(xué)家、首席分析師、資深研究員、研究總監(jiān)、投資總監(jiān)、高校教授、智庫學(xué)者等）圍繞宏觀大勢、大類資產(chǎn)、投資復(fù)盤、投研基石、行業(yè)賽道和綜合策略六大內(nèi)容模塊，講授研究框架、分析方法、研究思考&投資心得。大師課選題和內(nèi)容側(cè)重于投資研究的基本面、方法論、理念、方法、復(fù)盤、思考等方面。圍繞某個領(lǐng)域的話題精心策劃，詳細(xì)展開，將某個領(lǐng)域的研究心得、投資感悟講深講透。針對熱點議題還會策劃加餐講座，并梳理成可交付的課程內(nèi)容。歡迎關(guān)注并加入見聞大師課！風(fēng)險提示及免責(zé)條款 市場有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。本文不構(gòu)成個人投資建議，也未考慮到個別用戶特殊的投資目標(biāo)、財務(wù)狀況或需要。用戶應(yīng)考慮本文中的任何意見、觀點或結(jié)論是否符合其特定狀況。據(jù)此投資，責(zé)任自負(fù)。

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