隨著人工智能應用的崛起，機構(gòu)認為，“AI+”將持續(xù)為制造業(yè)、服務業(yè)和軟件應用行業(yè)賦能。

(資料圖片)

在4月5日發(fā)布的研報中，浙商證券指出，隨著ChatGPT浪潮興起，人工智能將成為人類歷史上第四次里程碑式的科技革命，“AI+”時代將不再遙遠。在這一過程中，更需要關(guān)注生產(chǎn)及生活范式變革帶來的新機遇。

該機構(gòu)指出了兩個關(guān)鍵方向：一是生產(chǎn)范式變革，數(shù)字要素或?qū)⒊蔀閭鹘y(tǒng)行業(yè)的重要資產(chǎn)；二是供給創(chuàng)造需求， 產(chǎn)業(yè)智能化過程將催生新場景、新需求，帶來人們的生活范式變革，并重塑衣食住行、醫(yī)療和養(yǎng)老等各種傳統(tǒng)生活方式和相關(guān)產(chǎn)業(yè)賽道。?

浙商證券建議關(guān)注七大賽道——智能汽車、智能家居、智能家電、智能建筑、智能醫(yī)療、智能養(yǎng)老和智能教育，并總結(jié)稱：以人工智能為核心的新一輪科技革命是中長期經(jīng)濟增長的最主要動能，是我國產(chǎn)業(yè)基礎再造的重要方向。

“AI+”產(chǎn)生大市值公司七大賽道

浙商證券認為，AI+將顯著提升制造業(yè)、服務業(yè)和軟件應用行業(yè)的降本增效能力：

對于制造業(yè)，我們認為認為人工智能將從機器替代、賦能應用場景兩方面提升企業(yè)的降本增效能力。

對于以金融、法律、教育、咨詢?yōu)榇淼姆諛I(yè)，我們認為AI將通過減少案頭性工作的方式解決服務成本較高，效率低的問題，同時通過對結(jié)構(gòu)化及非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù) 的深度學習，提供更好滿足客戶需求的服務。

此外，AI學習能力持續(xù)超預期的背景下，最直接獲得AI+賦能的軟件應用行業(yè)將持續(xù)受益。

該機構(gòu)還表示，AI+對to C端的賦能也同樣顯著，這其中智能家居、智能家電以及智能汽車將是本輪AI革命的主要受益者。隨著技術(shù)變革，全球前十大市值股票快速輪換，以大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能為基礎的新一輪科技革命已在醞釀，未來一些相關(guān)領(lǐng)域的優(yōu)秀公司有望躋身及占據(jù)全球十大市值公司。

浙商證券提示七大賽道值得關(guān)注，分別是智能汽車、智能家居、智能家電、智能建筑、智能醫(yī)療、智能養(yǎng)老、智能教育。從產(chǎn)業(yè)鏈布局看，上述賽道行業(yè)應用場景向to C端不斷拓展，發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

為何是這七大賽道？

賽道1：智能汽車

智能汽車是指通過搭載先進傳感器等裝置，運用人工智能等新技術(shù)，具有自動駕駛功能，逐步能成為智能移動空間和應用終端的新一代汽車。智能汽車通常又稱為智能網(wǎng)聯(lián)汽車、自動駕駛汽車等。?

浙商證券認為，電動化、網(wǎng)絡化、智能化是未來汽車的發(fā)展趨勢，中國智能汽車得益于產(chǎn)業(yè)鏈完整等優(yōu)勢，滲透率穩(wěn)步提升。消費電子領(lǐng)域，智能手機推助推過去十年繁榮，智能汽車單體價值更大，預計未來智能汽車賽道有望涌現(xiàn)更多高市值公司。

賽道2+3：智能家居/智能家電

智能家居是以住宅為平臺，將線路綜合布置、網(wǎng)絡通訊技術(shù)、家電自動化、物聯(lián)網(wǎng)、云計算及人工智能等技術(shù)與家居設備相融合，從而形成高效化、智能化的住宅設備集成管理系統(tǒng)，以提升家居環(huán)境的安全性、智能性、舒適性、節(jié)能性、便捷性。

浙商證券認為，從發(fā)展階段來看，隨著技術(shù)的革新迭代，智能家居行業(yè)將從單品發(fā)展提升至全面智能，有望催生千億市場：

中國智能家居和智能家電行業(yè)發(fā)展?jié)摿薮蟆tatista的數(shù)據(jù)顯示，2020年中國智能家居市場規(guī)模占全球市場規(guī)模比例達到19%，預計至2025年將提升至21.5%。

賽道4：智能建筑

智能建筑是以建筑物為平臺，基于對各類智能化信息的綜合應用，集架構(gòu)、系統(tǒng)、應用、管理及優(yōu)化組合為一體，具有感知、傳輸、記憶、推斷、判斷和決策的綜合智慧能力，形成人、建筑、環(huán)境互為協(xié)調(diào)的整合體，為人們提供安全、高效、便利及可持續(xù)發(fā)展功能環(huán)境的建筑。

浙商證券表示，從發(fā)展歷程來看，智能建筑在20世紀90年代引入我國之后主要應用于賓館酒店和商務樓的智能化改造，之后規(guī)范標準性文件的發(fā)布，智能建筑技術(shù)得以推廣，經(jīng)過21世紀進一步的扶持發(fā)展，現(xiàn)階段智能建筑在辦公樓、會展、機場、軌道交通、住宅等多個領(lǐng)域得到廣泛應用。

該機構(gòu)還表示，在市場需求和相關(guān)政策鼓勵之下，智能建筑行業(yè)前景廣闊，走向建筑智能化的藍海：

我國的既有建筑的改造中，建筑智能化也具有相當大的潛力。智能建筑是可擴展智慧城市的重要組成部分，在新型城鎮(zhèn)化、城市更新和鄉(xiāng)村振興多重推動下，智能建筑因其宜居、低碳、智慧、人文等優(yōu)點將發(fā)揮更加重要的作用。

賽道5：智能醫(yī)療

智能醫(yī)療是基于人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、云計算等新一代信息技術(shù)，以醫(yī)療健康為核心，整合醫(yī)療、信息、物流等多種資源，構(gòu)建智能化的醫(yī)療服務體系，以提高醫(yī)療質(zhì)量、降低醫(yī)療成本為目標的醫(yī)療服務模式。

浙商證券表示：

從發(fā)展歷程來看，高效、精準的醫(yī)療體系是醫(yī)療產(chǎn)業(yè)升級的方向，從醫(yī)療信息化、醫(yī)療服務在線數(shù)字化到醫(yī)療智能化。

隨著人均壽命的延長、出生率的下降和人們對健康的關(guān)注，現(xiàn)代社會人們需要更好的醫(yī)療系統(tǒng)。智能醫(yī)療服務正在成為解決我國優(yōu)質(zhì)醫(yī)療資源不足、分布不均問題的有效途徑。?

根據(jù)國際權(quán)威咨詢機構(gòu)弗若斯特沙利文發(fā)布的《醫(yī)療智能行業(yè)白皮書》預測：2030年左右，醫(yī)療智能化產(chǎn)業(yè)將會超過1萬億，后續(xù)將達到30%以上的高復合增長率。中國將會迎來醫(yī)療智能化發(fā)展的新機遇。?

賽道6：智能養(yǎng)老?

智能養(yǎng)老是在大數(shù)據(jù)基礎上，人工智能通過與養(yǎng)老行業(yè)的深度融合，通過先進的管理技術(shù)、計算機技術(shù)、無限傳感網(wǎng)絡，將老人、社區(qū)、醫(yī)護人員、醫(yī)療機構(gòu)、政府、服務機構(gòu)形成一個有機的整體，為老年人提供便捷、高效、物聯(lián)化、互聯(lián)化、智能化的養(yǎng)老服務。?

浙商證券認為，養(yǎng)老存在長期需求，智能養(yǎng)老市場潛力巨大：

根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國養(yǎng)老市場前景及投資機會研究報告》，目前我國養(yǎng)老主要集中在居家養(yǎng)老，居家養(yǎng)老的市場占比約為90%，其次約有7%的老年人選擇社區(qū)養(yǎng)老，3%的老年人在養(yǎng)老機構(gòu)養(yǎng)老，而2021年我國社區(qū)養(yǎng)老服務機構(gòu)和設施僅31.8萬個，養(yǎng)老需求長期存在，智能養(yǎng)老將帶來從居家養(yǎng)老到機構(gòu)養(yǎng)老的模式變化，未來可發(fā)展的養(yǎng)老市場巨大。

賽道7：智能教育

智能教育即教育信息化，是指在教育領(lǐng)域（教育管理、教育教學和教育科研）全面深入地運用現(xiàn)代信息技術(shù)來促進教育改革與發(fā)展的過程。

浙商證券認為，智能教育建設持續(xù)推進，市場規(guī)模不斷擴大。根據(jù)億歐智庫數(shù)據(jù)，中國有34加智能教育企業(yè)，其中10家投入研究自適應學習。根據(jù)國際權(quán)威咨詢機構(gòu)弗若斯特沙利文預測，預計到2023年，我國AI教育市場規(guī)模超7000億元。?

浙商證券總結(jié)稱，以人工智能為核心的新一輪科技革命是中長期經(jīng)濟增長的最主要動能：

從供給端看，人工智能將快速替代體力和腦力勞動，對沖人口老齡化趨勢帶來的增長中樞下移，同時技術(shù)的快速迭代也將大幅提升全要素生產(chǎn)率。從需求端看，產(chǎn)業(yè)智能化是一個具有高壁壘的宏觀慢變量，無論是算力的提升還是能源結(jié)構(gòu)的變遷，都將通過技術(shù)改造的形式驅(qū)動中上游資本開支偏強。

展望未來5-10年，預計人工智能相關(guān)產(chǎn)業(yè)將在供需兩側(cè)成為經(jīng)濟增長的重要支撐，實現(xiàn)新一輪從要素驅(qū)動向創(chuàng)新驅(qū)動、效率驅(qū)動的科技革命。

本文主要觀點來自：浙商證券分析師李超、孫歐

李超 S1230520030002

孫歐?S1230520070006

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